Bagaimana dan Mengapa Membeli Hartanah di Bulgaria: Panduan A-Z untuk Pelabur

Apabila pelanggan datang kepada saya untuk berunding, permintaan mereka sering kali terbahagi kepada dua kategori yang luas. Yang pertama ialah pelabur yang mencari tempat perlindungan yang selamat untuk modal mereka: kestabilan, kecairan yang kukuh, dan kebolehramalan untuk beberapa dekad akan datang. Bagi mereka, jawapannya hampir selalu sama: Vienna.

Kumpulan kedua ialah mereka yang mencari jalan masuk ke Eropah: sesuatu yang mudah diakses, difahami, dengan potensi untuk memperoleh pendapatan dan mungkin juga mendapatkan permit kediaman. Dan di sinilah persoalan sering timbul: "Bagaimana dengan Bulgaria?"

Bulgaria mungkin merupakan pasaran hartanah "bajet" yang paling banyak diperkatakan di Kesatuan Eropah. Laut, gunung-ganang, cukai yang rendah, dan harga yang kelihatan sukar dipercayai selepas Vienna atau Munich.

Itulah sebabnya saya memutuskan untuk menulis artikel ini: untuk menganalisis secara sistematik, tanpa cermin mata berwarna merah jambu atau slogan pengiklanan, apakah hartanah di Bulgaria sebenarnya pada hari ini.

Nama saya Ksenia, dan saya seorang perunding pelaburan di Vienna Property Investment. Tugas saya adalah untuk membantu pelanggan membuat keputusan kewangan yang tepat berdasarkan nombor, hukum dan strategi jangka panjang, bukan emosi. Dan saya selalu berkata: tiada pelaburan yang sempurna, hanya pelaburan yang sesuai dengan matlamat tertentu.

Tujuan artikel ini adalah untuk menyediakan anda rangka kerja sedemikian. Kami akan mengkaji dengan jujur ​​semua kelebihan pasaran Bulgaria—daripada keuntungan pesisir hingga kemudahan pendaftaran. Tetapi, yang lebih penting, kami akan membandingkannya dengan pasaran penanda aras—Austria.

Mengapa? Kerana hanya melalui perbandingan seseorang dapat benar-benar memahami nilai sesuatu aset. Kita akan melihat di mana Bulgaria menang dari segi harga, dan di mana Vienna menang dari segi kebolehpercayaan, kecairan dan kualiti modal.

Apabila pelanggan datang kepada saya untuk mendapatkan rundingan, mereka selalunya telah meneliti pelbagai maklumat dalam talian. Dan ramai yang mempunyai gambaran yang sama di kepala mereka: Bulgaria ialah syurga pelabur. Murah, cantik, sebahagian daripada Kesatuan Eropah.

Tetapi soalan pertama saya selalu sama: "Apakah matlamat anda? Membeli 'dacha di tepi laut' atau memelihara dan mengembangkan modal anda?" Dan di sini kita mula memahami apa sebenarnya pasaran ini.

Jika anda menganggap pasaran hartanah Eropah sebagai liga bola sepak, Austria, Jerman dan Switzerland akan menjadi pasukan divisyen teratas. Mereka bermain secara konsisten, nilai perpindahan mereka meningkat dengan lancar dan boleh diramal, dan setiap perlawanan merupakan strategi yang direka dengan teliti.

Di sinilah pelabur konservatif memainkan peranan, yang mana kebolehpercayaan dan kebolehramalan adalah yang paling utama. Bagi mereka, hartanah bukanlah sekadar tentang pendapatan tetapi ia merupakan tempat perlindungan yang selamat untuk modal.

Jadi dari mana datangnya Bulgaria? Mereka pasukan yang berpotensi, baru sahaja muncul dari liga kecil ke skuad utama. Ia adalah pasaran dengan potensi yang sangat besar, tetapi juga tahap ketidakpastian yang tinggi. Anda boleh menggelarnya sebagai pasaran "mengejar". Ia sedang membangun, ia berkembang, tetapi sejarahnya bukanlah lengkungan yang lancar, ia seperti rollercoaster.

Selepas menyertai EU pada tahun 2007, pasaran hartanah Bulgaria mengalami ledakan yang nyata. Harga melonjak naik, dan pelabur membeli semua yang mereka dapat temui. Tetapi kemudian datang krisis kewangan global pada tahun 2008.

Dan di sini, pasaran "tidak matang" Bulgaria menunjukkan warna sebenarnya: harga hartanah resort menjunam sebanyak 40-50%, kadangkala lebih tinggi. Pasaran membeku untuk masa yang lama, dan hanya pada 2016-2017 pemulihan berhati-hati bermula.

Saya sering melihat pelanggan kagum dengan angka-angka dari tahun-tahun kebelakangan ini: "Ksenia, saya membaca bahawa harga perumahan di Bulgaria meningkat sebanyak 9-10% setahun! Itu luar biasa!" Dan memang benar. Menurut Institut Statistik Kebangsaan Bulgaria (NSI), kadar pertumbuhan ini adalah antara yang tertinggi di Kesatuan Eropah.

Tetapi saya sentiasa menjelaskan bahawa anda perlu melihat asas dari mana pertumbuhan ini berlaku. Peningkatan 10% pada $50,000 ialah $5,000, manakala peningkatan 3% pada $500,000 ialah $15,000. Dalam kes pertama, peratusannya kelihatan lebih tinggi, tetapi jumlah mutlaknya lebih kecil, dan risikonya jauh lebih tinggi.

Nuansa penting ini adalah kunci untuk memahami pasaran Bulgaria. Ia bukan maraton, tetapi pecutan dengan penamat yang tidak menentu. Pada suatu hari anda melihat pertumbuhan yang mengagumkan, dan pada hari berikutnya, genangan kembali kerana pasaran belum stabil sepenuhnya.

Pada masa yang sama, pasaran Austria benar-benar maraton. Ia boleh berkembang secara perlahan tetapi stabil, tanpa lonjakan mendadak atau penurunan yang menyakitkan.

Sudah tentu, Bulgaria bukanlah satu-satunya negara dalam kategori kemasukan "bajet" untuk Eropah. Mari kita lihat dengan siapa ia bersaing.

Romania. Harga hartanah di sini juga antara yang terendah di EU, tetapi ia terkurung daratan dan kekurangan infrastruktur pusat peranginan yang maju. Pasaran utamanya ialah bandar-bandar besar seperti Bucharest, di mana permintaan, seperti di Sofia, semakin meningkat disebabkan oleh sektor IT.

Hungary. Budapest menawarkan kecairan yang lebih tinggi dan permintaan yang stabil, tetapi halangan kemasukan juga lebih tinggi. Ia tidak lagi dianggap sebagai negara "bajet" dalam erti kata yang sama seperti Bulgaria.

Greece merupakan pesaing yang sangat kuat. Ia mempunyai program Visa Emas yang membolehkan anda mendapatkan permit kediaman dengan pembelian hartanah sekurang-kurangnya €250,000. Ini menjadikannya lebih menarik kepada pelabur yang bukan sahaja menghargai aset itu sendiri tetapi juga status imigresen.

Montenegro. Ia bersaing dalam segmen hartanah pusat peranginan. Harga di sana setanding dengan harga di Bulgaria, tetapi ia bukan ahli Kesatuan Eropah, yang merupakan faktor kritikal bagi ramai pelabur.

Berbanding pesaing-pesaing ini, Bulgaria mempunyai satu kelebihan yang tidak dapat dinafikan: gabungan keahlian EU dan halangan kemasukan yang sangat rendah. Anda boleh membeli sebuah apartmen pesisir pantai dengan harga €40,000-€60,000, yang mana mustahil di negara-negara EU yang lain. Di Vienna, anda tidak akan membeli ruang letak kereta di pusat bandar dengan harga tersebut. Oleh itu, mereka yang menganggap Austria sebagai pasaran utama perlu mempertimbangkan bajet dan senario mereka: di mana dan bila hendak membeli sebuah apartmen di Vienna untuk mengekalkan kecairan yang tinggi.

Itulah sebabnya, apabila membandingkan Sofia dan Vienna, kita bukan sahaja bercakap tentang harga yang berbeza, tetapi juga tentang kelas aset yang berbeza. Di Vienna, anda membeli saham dalam salah satu pasaran paling stabil di dunia. Di Bulgaria, anda membeli pasaran yang berpotensi tinggi, tetapi juga berisiko tinggi.

Ini bukanlah pertempuran "baik lawan buruk", tetapi analisis dua strategi yang berbeza: keuntungan taktikal yang cepat berbanding pertumbuhan strategik jangka panjang.

Cuba bercakap tentang "pasaran Bulgaria" secara keseluruhannya adalah seperti bercakap tentang "suhu purata di hospital." Ia sangat heterogen dan pada asasnya terdiri daripada tiga segmen yang berbeza sama sekali yang tidak bersaing antara satu sama lain.

Apabila pelanggan mendekati saya dengan permintaan "Saya ingin membeli sebuah apartmen di Bulgaria," soalan pertama saya ialah: "Di mana sebenarnya? Di tepi laut, di pergunungan, atau di ibu kota?" Kerana keseluruhan strategi seterusnya bergantung pada jawapannya.

Inilah nadi ekonomi Bulgaria. Pasaran utama di sini adalah domestik. Hartanah kediaman dibeli oleh rakyat Bulgaria sendiri, serta warga asing yang berpindah ke sini untuk bekerja atau belajar.

Pemacu Permintaan. Pemacu utama adalah pembangunan sektor IT dan kemasukan profesional muda dari negara lain. Permintaan juga didorong oleh pelajar dan pekerja syarikat antarabangsa yang membuka pejabat di bandar-bandar utama. Segmen ini adalah yang paling boleh diramal dan stabil.

Kecairan. Ia adalah yang tertinggi di negara ini. Hartanah di kawasan yang baik cepat terjual. Jika anda mencari sewaan jangka panjang, ini adalah pilihan yang ideal. Permintaan adalah sepanjang tahun, bukan hanya bermusim.

Keuntungan. Sederhana, biasanya 4-5% setahun untuk sewaan jangka panjang. Ini bukanlah angka yang terlalu tinggi, tetapi ia stabil dan boleh diramal.

Harga. Di Sofia, harga purata setiap meter persegi di kawasan yang baik mencecah €1,600–€2,200. Ini bukan lagi €500–€700 seperti 10 tahun yang lalu, menunjukkan kematangan pasaran ibu negara.

Ia merupakan pasar pelancongan semata-mata, di mana 90% transaksi dilakukan oleh warga asing. Orang ramai datang ke sini untuk menikmati matahari, laut, dan "dacha" musim panas yang murah.

Pemacu permintaan: Pelancongan dan keinginan untuk memiliki sudut persendirian di tepi laut. Ini bukanlah pelaburan semata-mata, tetapi pembelian peribadi dengan pilihan untuk menyewakannya selama beberapa bulan.

Kecairan. Sangat rendah. Menjual apartmen di kawasan ini dengan segera hampir selalu bermaksud diskaun 20-30%. Pasaran terlalu tepu, dan anda perlu bersaing dengan ratusan hartanah lain. Pembeli sentiasa mempunyai pilihan.

Keuntungan. Tinggi, tetapi hanya semasa musim puncak. Semasa bulan-bulan puncak (Jun-Ogos), ia boleh mencecah 7-8%, tetapi sepanjang tahun ia sifar. Lupakan tentang pendapatan dari September hingga Mei. Anda juga perlu mengambil kira "yuran penyelenggaraan"—yuran tahunan untuk penyelenggaraan hartanah, yang boleh berkisar antara €400 hingga €800 setahun, walaupun anda tidak menggunakan apartmen.

Harga adalah antara €800 hingga €1,500 setiap meter persegi. Perbezaan harga bergantung pada jarak hartanah dengan laut, keadaannya dan usianya.

Sama seperti pasaran maritim, pasaran ini berorientasikan kepada pelancongan bermusim, tetapi pelancongan musim sejuk.

Pemacu permintaan: Sukan musim sejuk dan pelabur dari UK dan negara jiran yang mencari tempat percutian mampu milik.

Kecairan. Sangat, sangat rendah. Pasaran Bansko sangat tepu, dan mencari pembeli di sini adalah seni yang sebenar. Selalunya, satu-satunya cara untuk menjual hartanah adalah dengan mengurangkan harga dengan ketara.

Keuntungan. Bergantung pada cuaca dan aliran pelancong. Jika musim salji, mungkin ada sedikit pendapatan. Jika tidak, ia akan hampir kepada sifar.

Harga. Selalunya yang terendah di negara ini. Studio boleh didapati dengan harga €25,000–€35,000, menjadikannya menarik bagi mereka yang ingin memiliki sudut kecil pergunungan mereka sendiri.

Di Vienna, 99% hartanah yang menarik pelaburan tertumpu di dalam kawasan bandar. Pasaran adalah homogen, permintaan stabil 12 bulan setahun, dan penyewa utama adalah kontrak jangka panjang dengan penduduk yang solven.

Di Bulgaria, anda perlu membuat pilihan yang sukar: kestabilan Sofia dengan pulangannya yang sederhana, atau pendapatan pusat peranginan yang tinggi tetapi "berbentuk kertas" dengan risiko downtime yang besar dan kecairan yang rendah.

Jadi, seperti yang anda lihat, sebelum membeli sebuah apartmen di Bulgaria, anda perlu memahami dunia yang mana antara tiga ini yang anda ingin masuki. Dan yang paling penting, jangan campur adukkannya.

Individu. Pilihan paling mudah ialah membeli apartmen atau rumah atas nama anda sendiri. Undang-undang Bulgaria membenarkan warga asing memiliki hartanah kediaman (apartmen, bilik) tanpa sekatan.

Ini memerlukan formaliti yang minimum: nombor pengenalan cukai (ID warga asing), akaun bank tempatan dan perjanjian notari. Format ini mudah kerana pemilik membuat semua keputusan mengenai hartanah tersebut secara bebas.

Melalui syarikat. Jika anda bukan warganegara EU, anda tidak boleh membeli tanah (atau rumah dengan plot) secara rasmi atas nama anda sendiri—hanya sebuah apartmen. Walau bagaimanapun, anda boleh menubuhkan LLC Bulgaria (OOD/EOOD) dan menggunakannya untuk membeli sebarang hartanah (termasuk hartanah komersial).

Ramai pelabur menggunakan kaedah ini untuk fleksibiliti operasi dan pengoptimuman cukai. Contohnya, apabila menjual hartanah, syarikat membayar cukai pendapatan sebanyak 10% ke atas hasil jualan, manakala pemilik hanya membayar dividen yang dibayar.

Melalui amanah atau dana. Pilihan alternatif adalah melabur dalam perniagaan (Syarikat Pelaburan Hartanah, REIC) atau dana tertutup yang memiliki hartanah, daripada membeli hartanah secara langsung.

Undang-undang Bulgaria tidak secara rasmi melarang skim sedemikian. Walau bagaimanapun, instrumen sedemikian jarang berlaku—dalam praktiknya, lebih mudah untuk membeli "secara fizikal" melalui syarikat atau secara bebas daripada mencari REIC berdaftar.

Objektif pelaburan sangat mempengaruhi strategi:

Sewaan jangka panjang (beli untuk disewa). Kami memilih pangsapuri di bandar-bandar utama (Sofia, Plovdiv) dengan permintaan yang stabil. Matlamat utama adalah pendapatan yang stabil sebanyak 4-5%.

Sewaan jangka pendek, selalunya di pesisir pantai. Aliran pelancong bermusim adalah penting di sini, terutamanya di pasar percutian (Sunny Beach, Nessebar). Kadangkala, kos sebuah apartmen di lokasi yang baik boleh diperolehi semula dalam masa 7-10 tahun disebabkan oleh kadar sewa musim panas yang tinggi.

Pelaburan spekulatif (baiki & tukar). Membeli hartanah (selalunya jualan semula) pada harga rendah, pengubahsuaian dan penjualan semula. Senario ini memerlukan pengetahuan mendalam tentang pasaran tempatan dan nuansa pembinaan. Ia berisiko untuk pemula, kerana kos boleh menjejaskan keuntungan.

Permit kediaman tetap/kediaman. Jika matlamatnya adalah untuk berhijrah, maka sebuah apartmen untuk kegunaan peribadi akan dipilih (sekurang-kurangnya 60-80 m² untuk sebuah keluarga). Lokasi yang betul—dengan sekolah dan infrastruktur—dan kemungkinan untuk menyewakan bilik untuk diri sendiri semasa anda tidak tinggal di sana.

Apabila kita membincangkan prosedur undang-undang dengan pelanggan di negara yang berbeza, Bulgaria biasanya menimbulkan rasa lega. Berbanding dengan, katakan, Austria, di mana setiap dokumen melalui berpuluh-puluh pihak berkuasa, sistem Bulgaria kelihatan sangat mudah dan pantas.

Keseluruhan proses, daripada membuat deposit hingga menerima surat ikatan notari, boleh mengambil masa serendah 2-3 minggu, dan ini pastinya salah satu kelebihan terbesar. Tetapi, seperti yang selalu saya katakan, kesederhanaan tidak selalunya bermaksud keselamatan. Kemudahan yang jelas ini mungkin menyembunyikan nuansa penting yang perlu anda ketahui terlebih dahulu.

Mari kita huraikan apa yang menanti anda langkah demi langkah. Bayangkan anda telah menemui apartmen impian anda di Sunny Beach. Apa seterusnya?

Deposit tempahan. Ini adalah langkah pertama. Ia biasanya sejumlah kecil, sekitar €2,000–€3,000, yang didepositkan ke dalam akaun penjual atau agensi. Tujuan deposit ini adalah untuk "membekukan" hartanah supaya ia boleh dikeluarkan daripada pasaran.

Adalah penting bahawa perjanjian deposit menyatakan dengan jelas bahawa ia boleh dikembalikan sekiranya isu undang-undang ditemui semasa proses usaha wajar.

Usaha wajar. Ini adalah peringkat paling kritikal, dan harus dijalankan oleh peguam bebas anda. Jangan bergantung pada peguam penjual atau agensi! Peguam anda mesti menyemak hartanah tersebut dengan semua daftar negeri:

• Daftar harta. Bebanan (gadai janji, lien, lien).
• Daftar kadaster. Pematuhan kawasan sebenar dan sempadan harta dengan dokumen.
• Pengesahan pemilik. Tiada pertikaian pewarisan atau prosiding undang-undang lain.
• Memeriksa hutang tertunggak. Bil utiliti, cukai atau "yuran sokongan" yang tidak dibayar adalah perkara biasa. Secara kebetulan, ini adalah masalah yang sangat biasa di kompleks resort.

Menandatangani Perjanjian Awal. Dokumen ini menetapkan semua terma utama perjanjian: harga penuh, jadual pembayaran, tarikh akhir dan tanggungjawab pihak-pihak. Ia berfungsi sebagai pelan tindakan dan jaminan anda sehingga majlis pemeteraian akhir.

Mendapatkan BULSTAT . Setiap warga asing yang membeli hartanah mesti mendapatkan BULSTAT, bersamaan dengan nombor cukai. Prosedur ini mudah, mengambil masa 1-2 hari, dan diperlukan untuk pendaftaran dalam daftar negeri.

Menandatangani Akta Notari. Ini adalah akta jualan terakhir, yang ditandatangani di hadapan notari. Notari memainkan peranan penting: mereka mengesahkan semua dokumen, mengesahkan identiti pihak-pihak, dan mengesahkan kesahihan transaksi. Pada ketika ini, pembayaran penuh dibuat kepada penjual.

Pendaftaran dalam Daftar Hartanah. Selepas menandatangani Surat Ikatan Notari, notari memasukkan maklumat pemilik baharu ke dalam Daftar Hartanah negeri. Mulai saat ini, anda menjadi pemilik penuh.

Senarai dokumen yang anda perlukan (untuk individu):

• Pasport antarabangsa yang sah.
• Surat kuasa wakil (jika anda tidak dapat hadir secara langsung).
• Sijil perkahwinan (jika anda sudah berkahwin).
• Sijil asal usul dana yang sah (biasanya diperlukan untuk jumlah melebihi €10,000).

Sekarang mari kita bincangkan perkara yang paling penting: apa yang membezakan kesederhanaan Bulgaria daripada kebolehpercayaan Austria.

1. Pemilikan tanah. Ini adalah butiran paling penting yang selalu saya bincangkan dengan pelanggan saya. Mengikut undang-undang Bulgaria, individu asing (bukan warganegara EU) tidak boleh membeli tanah.

Apakah maksudnya dalam praktiknya? Jika anda membeli rumah dengan sebidang tanah, anda boleh mendaftarkan rumah itu sendiri atas nama anda, tetapi bukan tanahnya. Satu-satunya penyelesaian adalah mendaftarkan entiti sah (syarikat) di Bulgaria dan mendaftarkan tanah tersebut atas namanya. Ini mewujudkan kos tambahan, isu perakaunan dan merumitkan proses. Membeli apartmen di mana anda hanya memiliki sebahagian daripada bangunan tidak memerlukan ini.

Di Vienna, masalah ini tidak wujud. Mana-mana pelabur, tanpa mengira kewarganegaraan, boleh membeli sama ada sebuah apartmen atau rumah dengan tanah.

2. Kesederhanaan sebagai risiko. Kesederhanaan prosedur di Bulgaria juga merupakan kelemahannya. Ia memberi lebih banyak ruang untuk penipuan atau ketidakjujuran di pihak penjual.

Kekurangan penglibatan mandatori pemegang amanah (Treuhänder) untuk penyelesaian adalah perbezaan utama dari Austria. Di Austria, semua dana pembeli didepositkan ke dalam akaun amanah khas, dari mana ia dipindahkan kepada penjual hanya selepas semua syarat undang-undang dipenuhi dan pemilikan telah dipindahkan kepada pembeli. Ini adalah penapis yang berkuasa yang menjamin keselamatan transaksi.

3. Peranan notari dan peguam. Di Bulgaria, notari terutamanya mengesahkan tandatangan dan dokumen, tetapi tidak bertanggungjawab sepenuhnya terhadap kandungannya. Inilah sebabnya mengapa sangat penting untuk mengupah peguam bebas anda sendiri untuk menjalankan semua pengesahan.

Di Austria, notari (atau peguam yang bertindak sebagai pemegang amanah) memikul tanggungjawab undang-undang dan kewangan sepenuhnya terhadap integriti transaksi, yang merupakan sebahagian daripada harga tinggi yang anda bayar.

Setiap kali saya mula membincangkan perbelanjaan dengan pelanggan, saya dapat melihat persoalan di wajah mereka: "Ksenia, bolehkah apa-apa sahaja yang benar-benar mahal di Bulgaria?" Dan ia masuk akal.

Kami sudah biasa dengan Bulgaria sebagai negara di mana semuanya berharga murah. Dan ya, kos di sini memang antara yang terendah di Eropah. Tetapi ia memang wujud, dan perlu diambil kira untuk mengelakkan sebarang kejutan yang tidak menyenangkan.

Mari kita bahagikan perbelanjaan kepada dua kategori dengan segera: perbelanjaan yang anda bayar sekali semasa pembelian, dan perbelanjaan yang akan dibayar setiap tahun.

Bayangkan anda membeli sebuah apartmen dengan harga €60,000. Berapakah kosnya sebenarnya?

Cukai pemerolehan tempatan. Ia antara 2% hingga 4% bergantung pada perbandaran. Katakan 3%. Itu bersamaan dengan €1,800.

Yuran notari. Kira-kira 1% daripada jumlah transaksi, tetapi boleh jadi lebih tinggi. Mari kita ambil €600.

Yuran pendaftaran: 0.1%. Itu hanya €60.

Yuran peguam dan ejen. Ini boleh membuat perbezaan yang ketara. Secara purata, ia adalah 3-5% daripada kos. Jika kita ambil 4%, itu bermakna tambahan €2,400.

Jumlah perbelanjaan boleh berkisar antara 5% hingga 9%. Dalam contoh kami, dengan sebuah apartmen berharga €60,000, jumlah perbelanjaan adalah kira-kira €4,860. Ini sudah tentu jauh lebih rendah berbanding di Austria, di mana perbelanjaan pembelian boleh mencecah 10-12% daripada harga pembelian. Tetapi adalah penting untuk mengingati apa yang anda akan perolehi pada akhirnya.

Di Austria, kos ini bukan sahaja termasuk cukai tetapi juga yuran pemegang amanah, yang menjamin keselamatan transaksi anda. Di Bulgaria, dana ini digunakan untuk yuran kerajaan, dan anda bertanggungjawab untuk keselamatan sendiri, dengan mengupah peguam berasingan.

Di sini, Bulgaria benar-benar merupakan syurga cukai. Cukai tahunan sangat rendah berbanding kebanyakan negara EU.

Cukai harta. Ia berjumlah 0.15–0.3% daripada nilai hartanah yang boleh dikenakan cukai, yang biasanya lebih rendah daripada nilai pasaran. Untuk pangsapuri kami yang berharga €60,000, ini hanya €100–€150 setahun.

Cukai perbandaran (cukai sampah). Ia juga sangat rendah, sekitar 0.14–0.45%. Dalam kes kami, jumlahnya ialah €80–€100 setahun.

Yuran penyelenggaraan. Ini merupakan perbelanjaan penting yang hanya terpakai untuk hartanah resort. Ia merupakan yuran tahunan untuk penyelenggaraan kawasan, kolam renang, keselamatan, pembersihan dan sebagainya.

Saiznya boleh berkisar antara €400 hingga €800 setahun atau lebih. Ia pada asasnya merupakan bayaran untuk infrastruktur yang mungkin anda tidak gunakan, tetapi adalah wajib.

Perbandingan dengan Austria tidak relevan di sini:

Cukai tahunan. Di Austria, ia adalah sekitar 1–1.5% daripada nilai yang boleh dikenakan cukai, ditambah cukai pendapatan ke atas pendapatan sewa. Bagi sebuah apartmen bernilai €300,000, perbelanjaan tahunan boleh melebihi €4,000–€5,000 dengan mudah. ​​Di Bulgaria, kami mengira ini akan menjadi beberapa ratus euro.

Infrastruktur. Cukai yang rendah di Bulgaria sememangnya mudah dibelanjakan, tetapi ia juga secara langsung mencerminkan tahap perkhidmatan awam.

Di Vienna, anda membayar lebih, tetapi sebagai balasannya anda mendapat persekitaran bandar yang hampir sempurna, jalan raya yang sempurna, kebersihan, pengangkutan awam yang berjalan lancar, dan rasa selamat. Walau bagaimanapun, di Bulgaria, di luar bandar-bandar utama, infrastruktur boleh berada dalam keadaan yang teruk.

Jadi, apa yang kita dapat? Di Bulgaria, anda membayar cukai dan yuran yang lebih sedikit, tetapi anda masih menanggung semua risiko dan membelanjakan wang untuk penyelenggaraan aset, terutamanya di kawasan peranginan.

Di Vienna, anda membayar lebih, tetapi wang ini dilaburkan dalam infrastruktur, yang secara langsung mempengaruhi permodalan harta tanah anda dan menjadikannya lebih menarik kepada penyewa.

Akhirnya, memilih antara dua pasaran ini adalah pilihan antara "bayar sekarang dan tidak mendapat apa-apa" (Bulgaria) dan "bayar sekarang dan labur untuk masa depan anda" (Austria). Di Bulgaria, anda menjimatkan cukai tetapi tidak mempunyai jaminan pertumbuhan modal, manakala di Vienna, anda boleh yakin wang anda bekerja untuk anda.

Apabila pelanggan datang kepada saya yang merancang untuk membeli hartanah di Bulgaria, salah satu soalan pertama yang mereka tanya selepas harganya ialah, "Adakah ini akan memberi saya permit kediaman?" Dan saya faham mengapa.

Sehingga baru-baru ini, inilah yang berlaku. Bulgaria, seperti banyak negara lain di Eropah Selatan dan Timur, menawarkan sejenis "visa emas" untuk membeli hartanah. Ini menarik, terutamanya bagi warganegara negara bukan EU. Tetapi zaman itu telah berakhir, dan ini secara asasnya mengubah keseluruhan strategi pelaburan.

Sehingga hari ini, pada tahun 2024-2025, laluan terus ke kediaman sementara atau tetap melalui pembelian hartanah di Bulgaria ditutup. Jika anda melihat maklumat yang sebaliknya, ia sama ada ketinggalan zaman atau, lebih teruk lagi, percubaan untuk mengelirukan anda. Ini adalah perbezaan utama daripada Greece atau Portugal, di mana program sedemikian masih berkuat kuasa, walaupun dengan halangan kemasukan yang semakin meningkat.

Walau bagaimanapun, Bulgaria masih menawarkan peluang untuk mendapatkan kediaman melalui pelaburan, tetapi ini tidak lagi berkaitan secara langsung dengan pembelian hartanah. Ini secara amnya lebih kompleks dan kurang popular di kalangan pelabur swasta:

Pelaburan dalam projek perniagaan. Untuk mendapatkan permit kediaman, anda mesti melabur sekurang-kurangnya €250,000 dalam perusahaan Bulgaria tertentu. Projek-projek ini mesti mewujudkan pekerjaan, yang memerlukan pemantauan berterusan dan penyertaan aktif daripada pelabur.

Melabur dalam bon kerajaan atau dana pelaburan. Ambang kemasukan di sini adalah lebih tinggi—daripada €512,000. Ini adalah pelaburan yang lebih pasif, tetapi, seperti projek perniagaan, ia tidak memberikan anda hak untuk menggunakan hartanah tersebut untuk tujuan peribadi.

Oleh itu, membeli sebuah apartmen di Bulgaria hari ini merupakan pelaburan dalam aset atau gaya hidup, bukan dalam status imigresen. Ini adalah perkara penting yang perlu difahami oleh pelabur dengan jelas sebelum membuat transaksi.

Tidak seperti Bulgaria, Austria tidak pernah menawarkan "visa emas" untuk pembelian hartanah. Ia sentiasa memberi tumpuan kepada kualiti pelabur, bukan kuantiti. Ia mempunyai program permit kediaman yang berprestij dan telus untuk individu yang bebas dari segi kewangan—Aufenthaltstitel "Privatier." Walaupun ia tidak berkaitan dengan hartanah, ia merupakan contoh yang sangat baik tentang bagaimana negara yang berbeza mendekati tarikan modal.

Keperluan untuk permit kediaman di Austria:

Pendapatan yang mencukupi. Anda mesti membuktikan bahawa anda mempunyai pendapatan bulanan yang stabil tanpa mengira pekerjaan di Austria. Ini mungkin termasuk pendapatan daripada sewaan hartanah, dividen, faedah atas deposit atau pencen. Amaun yang diperlukan adalah lebih kurang €45,000 setahun untuk keluarga yang terdiri daripada dua orang.

Perumahan. Anda mesti memiliki atau menyewa rumah di Austria.

Insurans perubatan. Insurans perubatan yang komprehensif adalah wajib.

Kerumitan. Halangan utama ialah program ini berasaskan kuota. Permohonan hanya diterima pada awal tahun, dan bilangannya adalah terhad sepenuhnya.

Perbezaan utama: di Austria, anda memperoleh permit kediaman di salah satu negara paling stabil dan paling selamat di dunia tanpa mengikat ratusan ribu euro dalam aset berisiko. Wang anda kekal cair dan boleh dilaburkan dalam portfolio yang pelbagai.

Di Bulgaria, walaupun anda memutuskan untuk melabur dalam perniagaan atau bon, pada dasarnya anda "membekukan" modal anda demi status.

Bagi pelabur, pulangan mungkin merupakan metrik yang paling penting. Dan di sini, pada pandangan pertama, Bulgaria kelihatan sangat menarik. Kita dijanjikan 7-8%, mungkin lebih!

Namun, seperti biasa, perkara yang paling penting terletak pada perinciannya. Dan perkara yang paling penting untuk difahami tentang pasaran Bulgaria ialah keuntungan di sini bergantung secara langsung pada lokasi dan jenis sewaan.

Mari kita lihat dua jenis perjanjian sewa utama yang boleh anda perolehi apabila membeli hartanah di Bulgaria.

Inilah yang menarik minat kebanyakan pelabur ke kawasan peranginan.

Di mana? Tepi laut (Sunny Beach, Golden Sands, Sozopol) dan pusat peranginan ski (Bansko, Pamporovo).

Pulangan. Pada kemuncak musim (Jun-Ogos untuk hartanah tepi laut, Disember-Februari untuk hartanah pergunungan), pulangan boleh mencapai tahap yang sangat tinggi—sehingga 8% setahun.

Risiko. Dan di sinilah kita sampai kepada masalah utama. Musim hanya berlangsung selama 3-4 bulan setahun. Selebihnya, pangsapuri anda bukan sahaja akan kosong tetapi juga akan menanggung perbelanjaan untuk "yuran penyelenggaraan" dan utiliti.

Satu musim yang buruk (disebabkan oleh cuaca atau geopolitik, sebagai contoh) boleh menghapuskan keseluruhan keuntungan anda. Tambahan pula, sewaan jangka pendek memerlukan pemantauan, pembersihan dan interaksi tetamu yang berterusan, yang sering diwakilkan kepada syarikat pengurusan, yang mengenakan bayaran sehingga 25-30% daripada pendapatan. Ini adalah risiko besar yang gagal dipertimbangkan oleh ramai pelabur.

Pilihan ini jauh lebih stabil dan boleh diramal.

Di mana? Bandar-bandar besar (Sofia, Plovdiv, Varna).

Keuntungan. Di sini, ia jauh lebih rendah—4-5% setahun. Tetapi permintaan adalah sepanjang tahun, bukan sekadar bermusim.

Risiko. Risikonya adalah minimum, kerana penyewa adalah pelajar dan profesional muda yang menandatangani kontrak selama 1-2 tahun. Ini pada asasnya adalah satu-satunya segmen "senyap" dalam pasaran hartanah Bulgaria.

Purata hasil sewa jangka panjang di sini ialah 2-3.5% setahun. Pada pandangan pertama, ini kelihatan jauh lebih rendah berbanding di Bulgaria. Jadi mengapa perlu membayar lebih?

Jawapannya mudah: pendapatan utama bagi pelabur di Vienna bukanlah sewa, tetapi pertumbuhan nilai aset itu sendiri (permodalan).

• Struktur pendapatan pelabur (contoh 10 tahun):

Bulgaria (resort). 80% pendapatan datang daripada sewa (tidak stabil, bermusim), 20% daripada pertumbuhan modal (tidak dapat diramalkan). Anda memperoleh pendapatan daripada perolehan, bukan daripada aset itu sendiri.

Teks

Vienna. 30% daripada pendapatan datang daripada sewa (stabil, jangka panjang), 70% daripada pertumbuhan modal (organik, stabil). Anda memperoleh pendapatan daripada modal, yang jauh lebih boleh dipercayai.

Menurut Statistik Austria , harga hartanah di Vienna telah meningkat lebih daripada 90% sejak 10 tahun lalu, dan pertumbuhan ini adalah organik dan stabil.

Membeli sebuah apartmen di pusat peranginan Bulgaria adalah seperti membuat spekulasi di pasaran saham, di mana anda cuba mengaut keuntungan daripada turun naik yang pantas. Membeli di Vienna adalah seperti melabur dalam syarikat cip biru, di mana anda tidak menjangkakan dividen yang besar tetapi yakin dengan pertumbuhan portfolio anda yang stabil dan jangka panjang.

Seperti yang telah kita bincangkan dalam bahagian sebelumnya, Bulgaria bukanlah satu, tetapi tiga dunia hartanah yang sama sekali berbeza. Oleh itu, soalan "Di mana hendak membeli?" sememangnya merupakan soalan yang paling penting untuk ditanyakan kepada diri sendiri.

Tiada lokasi terbaik secara universal, hanya lokasi yang sesuai untuk tujuan khusus anda. Mari kita lihat dengan lebih dekat kawasan utama dan fahami kawasan yang mana terbaik untuk khalayak tertentu.

Jika anda mempertimbangkan Bulgaria bukan sahaja sebagai tempat percutian, tetapi sebagai pelaburan yang serius untuk memelihara dan mengembangkan modal anda, maka inilah tempat untuk bermula.

Sofia merupakan satu-satunya bandar di negara ini yang boleh dibandingkan dengan ibu kota Eropah seperti Vienna, Budapest atau Prague. Ia merupakan pusat ekonomi, budaya dan pendidikan Bulgaria. Mari kita lihat dengan lebih dekat kebaikan dan keburukannya:

Ini mungkin segmen pasaran yang paling terkenal bagi warga asing. Sunny Beach, Golden Sands, Nessebar, Sozopol—nama-nama ini biasa bagi semua orang. Di sinilah mereka yang ingin memiliki "dacha" mereka sendiri di Kesatuan Eropah membeli hartanah, dan pendapatan sewa adalah bonus yang menyenangkan

Sama seperti pusat peranginan tepi laut, ini adalah pasar yang hanya beroperasi semasa musim - dari Disember hingga Mac:

Tiada semakan yang jujur ​​akan lengkap tanpa analisis risiko yang menyeluruh. Malangnya, ramai penjual dan ejen di Bulgaria cenderung untuk memandang rendah risiko ini, menjanjikan emas yang bertimbun-timbun. Saya selalu memberitahu pelanggan saya: tiada pelaburan yang sempurna, tetapi penting untuk mengetahui semua potensi kelemahannya.

Kecairan yang rendah merupakan masalah utama dalam pasaran Bulgaria, terutamanya di luar Sofia. Walaupun di Vienna, sebuah apartmen di kawasan yang baik terjual dalam purata 2-4 bulan, di Bulgaria anda boleh menunggu berbulan-bulan atau bertahun-tahun untuk pembeli. Mengapa ini berlaku:

Terlalu tepu. Di pusat peranginan, bekalan melebihi permintaan beberapa kali ganda.

Khalayak tertentu. Pembeli hartanah resort kebanyakannya warga asing yang tidak tergesa-gesa. Mereka tidak perlu membeli dengan segera, jadi mereka boleh meluangkan masa untuk memilih dan berunding.

Keperluan untuk diskaun. Jika anda perlu menjual pangsapuri anda dengan segera, bersiaplah untuk mengurangkan harga sebanyak 20-30% atau lebih.

Jika anda membeli hartanah di tepi laut atau di pergunungan, bersiaplah untuk ia terbiar selama sembilan bulan setahun. Dalam tempoh ini, ia tidak akan menjana pendapatan, sebaliknya memerlukan perbelanjaan. Perbelanjaan terbiar tahunan:

Yuran penyelenggaraan. Ini adalah perbelanjaan "tersembunyi" yang paling penting. Anda dikehendaki membayar untuk penyelenggaraan kawasan, penyelenggaraan kolam renang, keselamatan dan pembersihan di kompleks, walaupun anda tidak menggunakan apartmen. Amaun ini boleh berkisar antara €400 hingga €800 setahun.

Utiliti. Walaupun anda tidak tinggal di apartmen itu, anda masih perlu membayar elektrik, air, keselamatan dan sebagainya.

Pembaikan yang tidak dijangka. Kualiti pembinaan yang buruk boleh menyebabkan masalah yang memerlukan kos pembaikan tambahan.

Terutamanya dalam bangunan yang dibina semasa ledakan pertengahan tahun 2000-an, kualiti pembinaan sering kali kurang memuaskan. Masalah yang paling biasa termasuk:

Kalis air. Kalis air yang lemah menyebabkan kulat, cendawan dan bau lembap.

Komunikasi. Paip berkualiti rendah, masalah elektrik.

Keadaan usang. Banyak bangunan merosot dengan cepat dan memerlukan pembaikan yang berterusan.

Austria, sebaliknya, mempunyai kod bangunan yang ketat ( ÖNORM ) yang menjamin kualiti tertinggi. Di sini, anda membeli aset yang akan digunakan selama beberapa dekad tanpa memerlukan pembaikan yang berterusan.

Walaupun lev Bulgaria (BGN) terikat rapat dengan euro, Bulgaria masih bukan sebahagian daripada zon euro. Ini mewujudkan risiko tertentu sekiranya berlaku pergolakan ekonomi global. Walaupun kemungkinan Bulgaria meninggalkan tambatan ini adalah minimum, ia masih merupakan risiko yang perlu diingat.

Di Vienna, anda membeli aset dalam euro, yang menjamin kestabilan mata wang anda sepenuhnya.

Sekarang kita telah memecahkan semua nombor, mari kita bincangkan tentang perkara yang paling penting: kualiti hidup. Lagipun, melabur dalam hartanah bukan sahaja tentang wang, tetapi juga tentang gaya hidup yang anda perolehi. Di mana anda ingin membesarkan anak-anak anda, di mana anda ingin menghabiskan persaraan anda? Di mana anda akan berasa selesa dan tenang? Jawapan kepada soalan ini boleh mengubah sepenuhnya pilihan anda.

Kehidupan di Bulgaria menarik minat ramai kerana kemampuannya. Menurut Eurostat, harga barangan dan perkhidmatan pengguna di Bulgaria hanya kira-kira 60% daripada purata Eropah. Ini tercermin dalam segala-galanya daripada kos barangan runcit hingga bil restoran.

Iklim. Iklim di sini tidak syak lagi indah. Di sepanjang pantai, ia sederhana, dengan musim panas yang hangat dan panjang dan musim sejuk yang pendek dan sederhana. Di pergunungan, keadaannya sesuai untuk sukan musim sejuk dari Disember hingga Mac.

Kemampuan. Di Bulgaria, anda mampu memiliki taraf hidup yang tidak dapat dibayangkan di Eropah Barat. Sebuah rumah dengan kolam renang yang berharga berjuta-juta euro di Austria boleh dibeli di sini dengan harga beberapa ratus ribu.

Penjagaan kesihatan dan pendidikan. Di sinilah terletaknya salah satu kelemahan utama. Tahap penjagaan kesihatan dan pendidikan jauh lebih rendah daripada piawaian Eropah Barat. Walaupun bandar-bandar besar seperti Sofia mempunyai klinik swasta dan sekolah antarabangsa, sistem keseluruhannya masih belum mencapai piawaian EU. Ramai rakyat Bulgaria dan ekspatriat yang kaya lebih suka menerima penjagaan kesihatan atau mendidik anak-anak mereka di Eropah Barat.

Infrastruktur. Di luar bandar-bandar utama dan laluan pelancongan utama, keadaan jalan raya, pengangkutan awam dan utiliti boleh menjadi teruk. Ini sangat berbeza dengan susunan Austria yang sempurna, di mana kampung-kampung terkecil sekalipun mempunyai jalan raya yang sempurna dan kereta api beroperasi mengikut jadual.

Rentak kehidupan. Di Bulgaria, terutamanya di selatan, kehidupan lebih santai dan tidak tergesa-gesa. Bagi sesetengah orang, ini adalah satu kelebihan, bagi yang lain, satu kekurangan. Jika anda terbiasa dengan ketepatan masa Switzerland dan kecekapan Jerman, kelambatan Bulgaria boleh menjadi satu cabaran sebenar.

Vienna telah dinamakan sebagai bandar terbaik di dunia untuk didiami oleh Mercer selama lebih 10 tahun berturut-turut . Ia telah memperoleh gelaran ini atas sebab tertentu. Vienna merangkumi ketenteraman, kualiti dan keselamatan.

Iklimnya kontinental sederhana. Terdapat empat musim yang berbeza: musim panas yang panas, musim sejuk yang sejuk dan bersalji, serta musim bunga dan musim luruh yang indah.

Kos sara hidup memang tinggi, tetapi sepenuhnya wajar. Cukai yang tinggi menyokong infrastruktur, pendidikan dan penjagaan kesihatan bertaraf dunia. Anda membayar lebih, tetapi anda juga mendapat lebih banyak.

Penjagaan kesihatan dan pendidikan. Sistem penjagaan kesihatan Austria adalah antara yang terbaik di dunia. Sekolah awam dan universiti menyediakan pendidikan yang terbaik. Ia merupakan tempat yang ideal untuk keluarga yang mempunyai anak-anak.

Infrastruktur. Ia memang sempurna di sini. Pengangkutan awam berjalan lancar, jalan-jalan bersih, dan taman-taman terjaga dengan baik. Seluruh bandar memancarkan ketenteraman dan kualiti, dan ini secara langsung memberi kesan kepada nilai hartanah anda.

Rentak kehidupan. Vienna merupakan sebuah bandar yang pantas, tetapi tidak tergesa-gesa. Semuanya berjalan lancar dan mengikut jadual, membolehkan orang ramai merancang masa mereka dan menikmati kehidupan.

Saya sentiasa meminta pelanggan saya menjawab soalan dengan jujur: "Di mana anda ingin membesarkan anak-anak anda?" Jika jawapannya ialah "dalam persekitaran dengan sekolah terbaik, keselamatan dan akses kepada penjagaan kesihatan kelas pertama," maka pilihannya adalah jelas, dan ia bukanlah Bulgaria.

Jika matlamat anda adalah rumah mampu milik untuk percutian musim panas atau persaraan, di mana cahaya matahari dan harga rendah adalah kuncinya, maka Bulgaria boleh menjadi pilihan yang sangat baik.

Peringkat terakhir bagi sebarang pelaburan adalah langkah keluar. Dan di sini, perbezaan antara Bulgaria dan Austria mungkin paling ketara. Bagaimanakah anda keluar daripada pelaburan ini? Dengan keuntungan atau kerugian? Cepat atau perlahan? Jawapan kepada soalan ini boleh merosakkan jangkaan anda sepenuhnya.

Seperti yang telah kami tetapkan, kecairan di pasaran Bulgaria, terutamanya di kawasan peranginan, adalah sangat rendah. Ini bermakna menjual hartanah dengan cepat dan pada harga yang berpatutan adalah satu tuah.

Di Sofia. Proses jualan akan agak cepat jika harganya sesuai untuk pasaran. Kebanyakan pembeli adalah orang Bulgaria, jadi tidak akan ada sebarang halangan bahasa, dan permintaan adalah sepanjang tahun. Walau bagaimanapun, bersiaplah untuk jualan yang akan mengambil masa antara beberapa bulan hingga setahun.

Di pusat peranginan. Di sinilah keseronokan bermula. Untuk menjual pangsapuri anda di Sunny Beach, anda perlu bersaing dengan beribu-ribu tawaran serupa. Pembeli utama adalah warga asing yang tidak tergesa-gesa. Mereka tidak perlu membeli sekarang, jadi mereka boleh menghabiskan masa yang lama memilih, tawar-menawar, dan menunggu.

"Perangkap Diskaun." Jika anda perlu menjual hartanah anda dengan cepat, anda akan terjerumus ke dalam "perangkap diskaun." Satu-satunya cara untuk menonjol daripada orang ramai adalah dengan menurunkan harga anda secara drastik.

Di Vienna, pasarannya begitu stabil sehingga hartanah yang bagus sering mempunyai senarai menunggu. Menjual hartanah di sini adalah proses yang mudah dan boleh diramal.

Kecairan yang tinggi. Di Vienna, pangsapuri di kawasan yang baik akan terjual dalam masa 2-4 bulan. Permintaan adalah kukuh sepanjang tahun, daripada penduduk tempatan dan pelabur asing.

Keuntungan modal. Pendapatan utama pelabur di Vienna bukanlah sewa, tetapi peningkatan nilai aset. Sepanjang 10 tahun yang lalu, harga hartanah di Vienna telah meningkat lebih 90%, dan pertumbuhan ini stabil dan organik.

Kebolehramalan. Menyingkirkan pelaburan dalam tempoh 5-10 tahun dengan pulangan 50-100% adalah amalan biasa, bukan sekadar nasib. Anda boleh mengira pulangan anda terlebih dahulu, yang memberikan anda rasa yakin dan terkawal.

Kami telah banyak menganalisis Bulgaria dan Austria merentasi parameter yang paling penting: daripada pasaran dan kerumitan perundangan hinggalah risiko dan kualiti hidup. Kini kami mempunyai semua maklumat yang diperlukan untuk membuat kesimpulan yang paling penting.

Dilema utama: Bulgaria atau Austria? Membeli hartanah di Bulgaria dan Austria bukan sekadar dua pelaburan yang berbeza. Ia adalah dua falsafah yang sama sekali berbeza.

Bulgaria: Jika anda sedang mencari "dacha." Jika matlamat anda adalah untuk memiliki rumah di tepi laut atau di pergunungan, di mana anda boleh menghabiskan satu atau dua bulan setahun, dan anda bersedia untuk membayar kos penyelenggaraannya, Bulgaria adalah pilihan yang sangat baik.

Ini adalah sebuah negara yang mempunyai iklim yang indah, alam semula jadi yang indah, dan perumahan serta kos sara hidup yang sangat berpatutan. Jika anda sedang mempertimbangkan untuk membeli rumah sebagai pelaburan, Sofia adalah satu-satunya bandar yang patut dipertimbangkan. Di sini, anda akan menemui permintaan yang stabil untuk sewa jangka panjang dan kecairan yang lebih tinggi berbanding pusat peranginan.

Austria: Jika anda sedang mencari aset. Jika matlamat anda adalah untuk memelihara dan mengembangkan modal anda dalam bidang kuasa yang andal dan stabil, maka Austria, dan Vienna khususnya, adalah apa yang anda perlukan. Anda tidak akan mendapat hasil sewa yang cepat dan tinggi di sini, tetapi modal anda akan dilindungi dengan andal daripada inflasi dan krisis.

Anda akan dapat melabur wang anda dalam aset yang akan meningkat nilainya, menjamin keuntungan jangka panjang. Dan, yang tidak kalah penting, anda akan mendapat akses kepada taraf hidup, ketenteraman dan keselamatan yang tertinggi.

Sebelum membuat keputusan, jawab satu soalan mudah dengan jujur: apa yang anda mahukan sebenarnya? Percutian di pusat peranginan dan harga yang rendah, atau ketenteraman, kebolehpercayaan dan pertumbuhan modal yang stabil? Sebaik sahaja anda menemui jawapannya, pilihan yang tepat akan menjadi jelas.