2025 ஆம் ஆண்டின் முதல் காலாண்டில், ஐரோப்பிய ரியல் எஸ்டேட் முதலீடு €45 பில்லியனை எட்டியுள்ளது, இது கடந்த ஆண்டு இதே காலகட்டத்தை விட 6% அதிகமாகும் என்று CNBC தெரிவித்துள்ளது. இந்த புள்ளிவிவரங்கள் வெளிநாட்டு ரியல் எஸ்டேட், குறிப்பாக ஐரோப்பிய சந்தையில், முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு கவர்ச்சிகரமான இடமாகத் தொடர்கிறது என்பதை உறுதிப்படுத்துகின்றன.
முதலீட்டாளர்கள் அதிகளவில் வெளிநாட்டு ரியல் எஸ்டேட்டை நோக்கி ஆபத்து பகிர்வு, மூலதன பாதுகாப்பு மற்றும் நிலையான வருமானத்திற்கான ஒரு கருவியாகத் திரும்புகின்றனர். ஐரோப்பா குறிப்பாக ஆர்வமாக உள்ளது, அதன் சந்தை உயர் சட்ட உறுதிப்பாடு, சொத்துக்களை வாங்குவதற்கும் நிர்வகிப்பதற்கும் வெளிப்படையான விதிகள் மற்றும் ஒரு நிலையான பொருளாதார அமைப்பு ஆகியவற்றால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது.
இந்த வகையில், ஆஸ்திரியா மிகவும் நம்பிக்கைக்குரிய தேர்வாகும்: ஆஸ்திரியாவில் ரியல் எஸ்டேட் அதன் நிலையான பொருளாதாரம் மற்றும் வெளிப்படையான உரிமை விதிகள் காரணமாக பெரும்பாலும் "பாதுகாப்பான புகலிட" சொத்தாக பார்க்கப்படுகிறது. நாடு ஒரு வலுவான பொருளாதாரம் மற்றும் நிலையான அரசியல், சிறந்த உள்கட்டமைப்பு மற்றும் வசதியான வாழ்க்கைச் சூழலை ஒருங்கிணைக்கிறது. இது இங்கே ரியல் எஸ்டேட் வாங்குவதை நம்பகமான முதலீடாக ஆக்குகிறது: இது உங்கள் நிதியை பணவீக்கத்திலிருந்து பாதுகாக்கும் மற்றும் வாடகை வருமானம் அல்லது உயரும் சந்தை விலைகளிலிருந்து வருமானத்தை ஈட்ட முடியும்.
முதலீட்டாளர்கள் ஏன் வெளிநாட்டு ரியல் எஸ்டேட்டைத் தேர்வு செய்கிறார்கள்?
பல முதலீட்டாளர்களுக்கு, வெளிநாட்டில் ரியல் எஸ்டேட் வாங்குவதற்கான முக்கிய காரணம் சேமிப்புகளைப் பாதுகாப்பதும், ஆபத்தை பரப்புவதும் ஆகும். இந்த நடவடிக்கை உள்நாட்டில் பொருளாதார அல்லது அரசியல் சிக்கல்களிலிருந்து மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க உதவுகிறது மற்றும் வெவ்வேறு, சுயாதீன சந்தைகளில் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கிறது. ஆஸ்திரியா அல்லது ஜெர்மனி போன்ற சொத்து உரிமையாளர்களின் உரிமைகளை சட்டங்கள் நம்பத்தகுந்த முறையில் பாதுகாக்கும் வலுவான மற்றும் நிலையான பொருளாதாரங்களைக் கொண்ட நாடுகளைத் தேர்ந்தெடுக்க நான் பொதுவாக பரிந்துரைக்கிறேன். இது முதலீட்டை கணிசமாக பாதுகாப்பானதாகவும், வெளிப்படையானதாகவும் ஆக்குகிறது.
மற்றொரு முக்கியமான நன்மை என்னவென்றால், வெளிநாட்டு ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்வது நிலையான வாடகை வருமானத்தை ஈட்ட முடியும். வியன்னா அல்லது சால்ஸ்பர்க் போன்ற ஆஸ்திரிய நகரங்களை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள்: அங்கு எப்போதும் வாடகை தேவை இருக்கும். இது பயன்பாட்டு செலவுகள் மற்றும் வரிகளை ஈடுகட்டுவது மட்டுமல்லாமல், ஒவ்வொரு மாதமும் கூடுதல் வருமானத்தையும் ஈட்ட உங்களை அனுமதிக்கிறது.
சர்வதேச ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்வது நீண்டகால மூலதன வளர்ச்சிக்கும் கதவைத் திறக்கிறது 5-7 ஆண்டுகளுக்கு முன்பு வியன்னாவின் நம்பிக்கைக்குரிய பகுதிகளில் வாங்கிய அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள் இப்போது 20-30% அதிகமாக மதிப்புடையவை என்பதை எனது சொந்த அனுபவத்திலிருந்து என்னால் உறுதிப்படுத்த முடியும். நீண்ட காலமாக சிந்திக்கும் வாடிக்கையாளர்களுக்கு, இது அத்தகைய முதலீடுகள் தங்கள் செல்வத்தை வளர்ப்பதற்கான ஒரு கவர்ச்சிகரமான வழியாக அமைகிறது.
பல முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு தனி மூலோபாய நன்மை என்னவென்றால், ரியல் எஸ்டேட் முதலீடு மூலம் குடியிருப்பு அனுமதி பெறுவதற்கான வாய்ப்பு . போர்ச்சுகல், ஸ்பெயின், கிரீஸ் மற்றும் சைப்ரஸ் போன்ற நாடுகள் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகைக்கு சொத்து வாங்கும்போது வதிவிட உரிமையை வழங்குகின்றன. இது ஒரு நிதி முதலீடு மட்டுமல்ல, ஐரோப்பாவில் வாழ்க்கைத் தரத்திற்கான திறவுகோலாகும்: மேம்பட்ட சுகாதாரப் பராமரிப்பு, குழந்தைகளுக்கான கல்வி மற்றும் ஷெங்கன் பகுதிக்குள் பயண சுதந்திரம். இதனால், முதலீடு மூலதன வளர்ச்சிக்கு மட்டுமல்ல, நீண்டகால தனிப்பட்ட மற்றும் குடும்பக் கட்டுப்பாட்டுக்கும் ஒரு கருவியாக மாறுகிறது.
பசுமையான, ஆற்றல் திறன் கொண்ட வீடுகள் பெருகிய முறையில் பிரபலமடைந்து வருகின்றன சிறந்த தேர்வு வகுப்பு A சான்றிதழ் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள் ஆகும். அவை பராமரிப்புக்காக உங்கள் பணத்தை மிச்சப்படுத்துகின்றன, குடியிருப்பாளர்களிடையே பிரபலமாக உள்ளன, மேலும் அதிக சந்தை மதிப்பைத் தக்கவைத்துக்கொள்கின்றன.
பல முதலீட்டாளர்கள் கிழக்கு ஐரோப்பா மற்றும் கரீபியன் தீவுகளையும் நோக்கித் திரும்பியுள்ளனர். இங்குள்ள சொத்துக்கள் மிகவும் மலிவு விலையில் உள்ளன, மேலும் அதிக சுற்றுலாப் பயணிகளின் தேவை நல்ல வருமான வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. உதாரணமாக, குரோஷியா மற்றும் மாண்டினீக்ரோவில் கோடைகால வாடகை அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள் பிரபலமாக உள்ளன, அதே நேரத்தில் கரீபியனில் கடலோர வில்லாக்கள் பிரபலமாக உள்ளன.
என் கருத்துப்படி, வெளிநாட்டு ரியல் எஸ்டேட்டில் நீண்டகால முதலீடுகளுக்கு ஐரோப்பா மிகவும் நம்பகமான தேர்வாகும். இங்கு பரிவர்த்தனை வெளிப்படைத்தன்மை அதிகமாக உள்ளது, மேலும் முதலீட்டாளர் உரிமைகள் சிறப்பாகப் பாதுகாக்கப்படுகின்றன, அபாயங்களைக் குறைக்கின்றன. வீட்டுவசதிக்கான நிலையான தேவை, வரும் ஆண்டுகளில் கணிக்கக்கூடிய வருமானத்தையும் மூலதனப் பாதுகாப்பையும் உறுதி செய்கிறது.
நாடு தேர்வு அளவுகோல்கள்
சரியான நாட்டைத் தேர்ந்தெடுப்பது வெற்றிகரமான வெளிநாட்டு ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகளுக்கு அடித்தளமாகும். உங்கள் எதிர்கால வருமானம், மூலதனப் பாதுகாப்பு மற்றும் நீண்ட கால இலக்குகள் அதைப் பொறுத்தது. இந்தக் கட்டுரையில், தகவலறிந்த முடிவை எடுக்க உங்களுக்கு உதவும் முக்கிய அளவுகோல்களை நான் சுருக்கமாகக் கூறியுள்ளேன்.
1. பொருளாதார ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் சந்தை முன்னறிவிப்பு
கணிக்கக்கூடிய வீட்டு விலை வளர்ச்சி மற்றும் நிலையான வாடகை வருமானத்திற்கு பொருளாதார ஸ்திரத்தன்மை முக்கிய காரணியாகும். ஒரு நாட்டில் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி எவ்வளவு நிலையானதாக இருக்கிறதோ, பணவீக்க விகிதம் குறைவாக இருக்கிறதோ, அவ்வளவுக்கு உங்கள் முதலீடுகள் மதிப்பு குறையும் அபாயம் குறைகிறது.
- உதாரணங்கள்: ஆஸ்திரியா மற்றும் ஜெர்மனி ஆகியவை முதலீட்டாளர்களால் பெரும்பாலும் தேர்ந்தெடுக்கப்படுகின்றன, ஏனெனில் அவற்றின் நிலையான பொருளாதாரங்கள் மற்றும் கணிக்கக்கூடிய வீட்டுச் சந்தை முன்னேற்றங்கள் காரணமாக.
- கருத்தில் கொள்ள வேண்டியவை: வேலைவாய்ப்பு விகிதங்கள், பணவீக்கம், சொத்து விலை உயர்வு மற்றும் வாடகை தேவையில் ஏற்படும் மாற்றங்கள்.
2. முதலீட்டாளர்களின் சட்டப் பாதுகாப்பு
ஒரு வலுவான மற்றும் நேர்மையான சட்ட அமைப்பு உங்கள் சொத்துரிமைகள் பாதுகாக்கப்படுவதை உறுதி செய்கிறது, நீங்கள் மோசடிக்கு பலியாக மாட்டீர்கள், மேலும் எந்தவொரு ரியல் எஸ்டேட் பரிவர்த்தனைகளும் சீராக நடைபெறும்.
- உதாரணங்கள்: ஜெர்மனி, ஆஸ்திரியா மற்றும் சுவிட்சர்லாந்து ஆகியவை ரியல் எஸ்டேட் பரிவர்த்தனைகளை நிர்வகிக்கும் மற்றும் வெளிநாட்டு வாங்குபவர்களின் உரிமைகளைப் பாதுகாக்கும் கடுமையான சட்டங்களைக் கொண்டுள்ளன.
- கருத்தில் கொள்ள வேண்டியவை: ஒரு வெளிநாட்டவர் உரிமையைப் பதிவு செய்ய முடியுமா, பரிவர்த்தனை எவ்வளவு தெளிவாகவும் வெளிப்படையாகவும் உள்ளது, மேலும் அதிகாரப்பூர்வ மாநில ரியல் எஸ்டேட் பதிவேடுகள் உள்ளனவா?
3. குடியிருப்பு அனுமதி (RP) பெறுவதற்கான சாத்தியம்
முதலீட்டாளர்களுக்கு குடியிருப்பு அனுமதி அல்லது கோல்டன் விசா பெறும் வாய்ப்பு ஒரு குறிப்பிடத்தக்க நன்மையாகும். இது நாட்டில் வசிக்கவும் ஷெங்கன் பகுதிக்குள் சுதந்திரமாக பயணிக்கவும் வாய்ப்பை வழங்குகிறது.
- உதாரணங்கள்: போர்ச்சுகல், ஸ்பெயின், கிரீஸ் மற்றும் சைப்ரஸில், ஒரு குறிப்பிட்ட தொகைக்கு ரியல் எஸ்டேட் வாங்குவதன் மூலம் நீங்கள் குடியிருப்பு அனுமதி பெறலாம் - பொதுவாக 250,000 முதல் 500,000 யூரோக்கள் வரை.
- கருத்தில் கொள்ள வேண்டியவை: குறைந்தபட்ச முதலீடு என்ன, நாட்டின் வதிவிடத் தேவைகள், மற்றும் குடியிருப்பு அனுமதியை நீட்டிக்க முடியுமா அல்லது இறுதியில் குடியுரிமை பெற முடியுமா என்பது.
4. வரி நிபந்தனைகள் மற்றும் பராமரிப்பு செலவுகள்
லாபத்தைக் கணக்கிடும்போது, சொத்தின் விலையை மட்டுமல்ல, அதனுடன் தொடர்புடைய செலவுகளையும் கருத்தில் கொள்வது முக்கியம். சொத்து வரிகள், வாடகை வருமான வரிகள் மற்றும் பிற கட்டாய கட்டணங்கள் முதலீட்டின் நிகர வருவாயைக் கணிசமாகக் குறைக்கும்.
- உதாரணங்கள்: ஆஸ்திரியா மற்றும் ஜெர்மனியில், சொத்து வரிகள் ஒப்பீட்டளவில் குறைவாக உள்ளன, மேலும் வாடகை வருமானம் நிலையான விதிகளின்படி வரி விதிக்கப்படுகிறது. அமெரிக்காவில், வரிகள் அதிகமாக இருக்கலாம், ஆனால் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு வரிச் சலுகைகள் கிடைக்கின்றன.
- கருத்தில் கொள்ள வேண்டியவை: வருடாந்திர வரிகள், வாடகை வருமான வரி, பயன்பாட்டுச் செலவுகள் மற்றும் வெளிநாட்டு உரிமையாளர்களுக்கான கூடுதல் கட்டணங்கள்.
5. வாடகை தேவை மற்றும் சந்தை பணப்புழக்கம்
வலுவான வாடகை தேவை அதிக வருமானத்தையும் முதலீட்டில் விரைவான வருவாயையும் அனுமதிக்கிறது, அதே நேரத்தில் அதிக சந்தை பணப்புழக்கம் சொத்தின் அடுத்தடுத்த விற்பனையை எளிதாக்குகிறது.
- உதாரணங்கள்: வியன்னா, லிஸ்பன் மற்றும் பார்சிலோனா ஆகியவை குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால வாடகைகளில் நிலையான ஆர்வத்தைக் கொண்டுள்ளன.
- கருத்தில் கொள்ள வேண்டியவை: சுற்றுலாப் பயணிகளின் வருகையின் அளவு, நகரத்தின் வணிக செயல்பாடு, மக்கள்தொகை வளர்ச்சி மற்றும் தேவையில் பருவகால ஏற்ற இறக்கங்கள்.
6. மொழி மற்றும் கலாச்சார காரணிகள்
மொழியை அறிந்துகொள்வதும் உள்ளூர் விதிகள் மற்றும் பழக்கவழக்கங்களைப் புரிந்துகொள்வதும் ஒரு சொத்தை நிர்வகிப்பதையும் குத்தகைதாரர்களுடன் பணிபுரிவதையும் மிகவும் எளிதாக்குகிறது.
- உதாரணங்கள்: ஜெர்மனி மற்றும் ஆஸ்திரியாவில், ஜெர்மன் பெரும்பாலும் தேவைப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் போர்ச்சுகல் மற்றும் ஸ்பெயினில், வணிகத்தில் ஆங்கிலம் பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
- கருத்தில் கொள்ள வேண்டியவை: ரியல் எஸ்டேட் நிறுவனங்கள் மற்றும் குடியிருப்பாளர்களுடன் தொடர்புகொள்வது எவ்வளவு எளிது, அத்துடன் உள்ளூர் மனநிலை மற்றும் வணிக கலாச்சாரம்.
7. நாட்டிற்குள் உள்ள பிராந்தியங்களின் தனித்தன்மைகள்
ஒரு நாட்டிற்குள் கூட, லாபம் மற்றும் ஆபத்து நிலைகள் நகரம் மற்றும் குறிப்பிட்ட பிராந்தியத்தைப் பொறுத்து கணிசமாக மாறுபடும்.
- உதாரணங்கள்: வியன்னாவில், மத்தியப் பகுதிகள் சுற்றுலா வாடகைக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை, அதே சமயம் புறநகர்ப் பகுதிகள் நீண்ட கால வாடகைக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை. லிஸ்பனில், பிரபலமான சுற்றுலாப் பகுதிகள் குறுகிய கால வாடகைக்கு சாதகமானவை, அதே சமயம் குறைந்த சுற்றுலாப் பகுதிகள் அதிக நிலையான நீண்ட கால வருமானத்தை வழங்குகின்றன.
- கருத்தில் கொள்ள வேண்டியவை: போக்குவரத்தின் எளிமை, உள்கட்டமைப்பு மேம்பாடு, வாடகைதாரர்களுக்கு இந்தப் பகுதியின் ஈர்ப்பு மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் விலைகள் உயரும் வாய்ப்புகள்.
ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டிற்கு சிறந்த நாடுகள்
சரியான நாட்டைத் தேர்ந்தெடுப்பது லாபகரமான வெளிநாட்டு ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டிற்கான அடித்தளமாகும். இந்தத் தேர்வில் மூன்று முக்கிய அளவுகோல்களில் சிறந்து விளங்கும் சிறந்த நாடுகள் இடம்பெற்றுள்ளன: பொருளாதார ஸ்திரத்தன்மை, வதிவிடத் திட்டங்கள் மற்றும் அதிக வாடகை மகசூல்.
ஆஸ்திரியா
- நகரங்கள்: வியன்னா, சால்ஸ்பர்க், கிராஸ்
- சந்தை அம்சங்கள்: வலுவான பொருளாதாரம், அதிக அளவிலான சட்டப் பாதுகாப்பு மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் சந்தையில் குறைந்தபட்ச விலை ஏற்ற இறக்கங்கள்.
- வருமானம்: வாடகை ஆண்டுக்கு சராசரியாக 3-5% லாபம் தருகிறது, அதே நேரத்தில் பிரபலமான பகுதிகளில் உள்ள சொத்துக்களின் மதிப்பு 5-7 ஆண்டுகளில் 20-30% அதிகரிக்கும்.
- குடியிருப்பு அனுமதி: ரியல் எஸ்டேட் வாங்குவது மட்டும் குடியிருப்பு அனுமதியை வழங்காது, ஆனால் கூடுதல் தேவைகள் பூர்த்தி செய்யப்பட்டால் விசா அல்லது நீண்ட கால குடியிருப்பு அனுமதி பெறுவதை எளிதாக்கும்.
- குறைபாடுகள்: வெளிநாட்டு வாங்குபவர்களுக்கு சில கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் கடுமையான நடைமுறைகள் உள்ளன, அவை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட வேண்டும்.
-
ஆஸ்திரியாவில் வெளிநாட்டினர் ரியல் எஸ்டேட் வாங்குவதற்கான கட்டுப்பாடுகள் பற்றி மேலும் அறிக .
- குறிப்பு: நகர மைய சொத்துக்கள் குறுகிய கால வாடகைக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை, அதே நேரத்தில் புறநகர்ப் பகுதிகள் மற்றும் பல்கலைக்கழகங்களுக்கு அருகிலுள்ள பகுதிகள் நீண்ட கால வாடகைக்கு எடுப்பவர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை.
போர்ச்சுகல்
- நகரங்கள்: லிஸ்பன், போர்டோ, அல்கார்வ்
- சந்தை அம்சங்கள்: கோல்டன் விசா திட்டம் தோராயமாக €280,000 முதல் €500,000 வரையிலான முதலீடுகளுக்குக் கிடைக்கிறது, சந்தை தீவிரமாக வளர்ந்து வருகிறது, காலநிலை லேசானது மற்றும் சுற்றுலாப் பயணிகளின் தேவை நிலையானதாக உள்ளது.
- வருமானம்: வாடகைகள் ஆண்டுக்கு 4-6% லாபம் ஈட்டக்கூடும், குறிப்பாக லிஸ்பன் மற்றும் பிரபலமான ரிசார்ட் இடங்களில்.
- குடியிருப்பு அனுமதி: கோல்டன் விசா குடியிருப்பு அனுமதிக்கான உரிமையை வழங்குகிறது, இது 5 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு நீட்டிக்கப்படலாம், பின்னர் நிரந்தர வதிவிடத்தைப் பெறலாம்.
- குறைபாடுகள்: பிரபலமான பகுதிகளில், வீட்டு உரிமையாளர்களிடையே அதிக போட்டி நிலவுகிறது, மேலும் கோல்டன் விசா விண்ணப்ப செயல்முறை மிகவும் அதிகாரத்துவமாக இருக்கலாம்.
- குறிப்பு: சுற்றுலா இடங்கள் குறுகிய கால வாடகைக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை, அதே சமயம் குறைவாகப் பார்வையிடப்படும் பகுதிகள் நிலையான நீண்ட கால வருமானத்திற்கு மிகவும் பொருத்தமானவை.
ஸ்பெயின்
- நகரங்கள்: பார்சிலோனா, மாட்ரிட், வலென்சியா, கோஸ்டா டெல் சோல்
- சந்தை அம்சங்கள்: வலுவான சுற்றுலாப் பயணிகளின் வருகை, €500,000 மற்றும் அதற்கு மேற்பட்ட முதலீடுகளுடன் கோல்டன் விசா திட்டத்தில் பங்கேற்க வாய்ப்பு, அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள் முதல் வில்லாக்கள் மற்றும் அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள் வரை பரந்த அளவிலான ரியல் எஸ்டேட்.
- லாபம்: குறுகிய கால வாடகைகள் வருடத்திற்கு 5-7%, நீண்ட கால வாடகைகள் - சுமார் 3-4% லாபம் தரும்.
- குடியிருப்பு அனுமதி: கோல்டன் விசா நாட்டில் வசிக்கவும் வேலை செய்யவும் உரிமை அளிக்கிறது, அதே போல் ஷெங்கன் பகுதிக்குள் சுதந்திரமாகச் செல்லவும் உரிமை அளிக்கிறது.
- குறைபாடுகள்: திருப்பிச் செலுத்துவதில் சிக்கல் நீடிக்கிறது; சிறிய நகரங்கள் மற்றும் கடற்கரையிலிருந்து தொலைவில் உள்ள பகுதிகளில், இரண்டாம் நிலை சந்தை மோசமாக வளர்ச்சியடைந்துள்ளது.
- குறிப்பு: ரிசார்ட் பகுதிகள் மற்றும் பெரிய நகரங்கள் சுற்றுலா வாடகைக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை, அதே நேரத்தில் உள்நாட்டுப் பகுதிகள் நீண்ட கால வாடகை மற்றும் விலை உயர்வுகளுக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை.
கிரீஸ்
- நகரங்கள்/பிராந்தியங்கள்: ஏதென்ஸ், தெசலோனிகி, தீவுகள் (கிரீட், ரோட்ஸ், சாண்டோரினி)
- சந்தை அம்சங்கள்: பிரபலமான சுற்றுலா தலங்களில் விலைகள் உயர்ந்து வந்தாலும், ஒப்பீட்டளவில் மலிவு விலையில் சொத்துக்கள் இன்னும் தீவுகளில் காணப்படுகின்றன. வெளிநாட்டு வாங்குபவர்கள் இன்னும் சந்தையை ஒப்பீட்டளவில் எளிதாக அணுகலாம்.
- லாபம்: சுற்றுலாப் பருவத்தில், தீவுகளில் வாடகைகள் 6-8% வருமானத்தைக் கொண்டு வரலாம், நீண்ட கால வாடகைகள் - சராசரியாக 3-4%.
- குடியிருப்பு அனுமதி: €250,000 இலிருந்து ரியல் எஸ்டேட் வாங்குவதன் மூலம் கோல்டன் விசா திட்டத்தில் பங்கேற்க முடியும்.
- குறைபாடுகள்: சுற்றுலா பருவகாலமானது, எனவே பருவமற்ற காலத்தில் வருமானம் குறைகிறது; சில தீவுகளில் உள்கட்டமைப்பு குறைவாக இருக்கலாம்.
- குறிப்பு: தீவு சொத்துக்கள் அதிக வருமானத்துடன் குறுகிய கால வாடகைக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை, அதே நேரத்தில் நிலப்பரப்பு நகரங்கள் நிலையான நீண்ட கால வருமானத்திற்கு மிகவும் பொருத்தமானவை.
சைப்ரஸ்
- நகரங்கள்: லிமாசோல், நிக்கோசியா, பாபோஸ்
- சந்தை அம்சங்கள்: கடலோர சொத்துக்கள், புதிய குடியிருப்பு வளாகங்கள் மற்றும் வில்லாக்கள் ஆகியவற்றிற்கு தேவை உள்ளது. பரிவர்த்தனைகள் வெளிப்படையானவை, மேலும் நிலையான தேவை சுற்றுலாப் பயணிகள் மற்றும் வெளிநாட்டினரால் இயக்கப்படுகிறது.
- வருமானம்: வாடகைகள் வருடத்திற்கு சுமார் 5-7% வருமானம் தரும், பிரபலமான பகுதிகளில் உள்ள சொத்துக்கள் எளிதாக மறுவிற்பனை செய்யப்படுகின்றன.
- குடியிருப்பு அனுமதி: தோராயமாக €300,000 முதல் €400,000 வரையிலான முதலீடுகளுக்கு குடியிருப்பு அனுமதிகள் கிடைக்கின்றன, பெரிய முதலீடுகளுக்கு நிரந்தர குடியிருப்பு திட்டங்கள் கிடைக்கின்றன.
- குறைபாடுகள்: பிரபலமான ரிசார்ட் பகுதிகளில், சந்தை அதிக வெப்பமடைகிறது மற்றும் மறுவிற்பனை சொத்து விலைகள் ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கலாம்.
- குறிப்பு: சுற்றுலாப் பயணிகளுக்கு குறுகிய கால வாடகைக்கு கடலோர சொத்துக்கள் மிகவும் பொருத்தமானவை, அதே நேரத்தில் நகர அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள் நிலையான நீண்ட கால வாடகைக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை.
ஜெர்மனி
- நகரங்கள்: பெர்லின், மியூனிக், பிராங்க்ஃபர்ட், ஹாம்பர்க்
- சந்தை அம்சங்கள்: கடுமையான கட்டுப்பாடு, வெளிநாட்டு வாங்குபவர்களுக்கு அதிக சட்ட நம்பகத்தன்மை, வாடகைக்கான நிலையான தேவை மற்றும் வெளிப்படையான பரிவர்த்தனை விதிமுறைகள்.
- வருமானம்: பெரிய நகரங்களில் வாடகை ஆண்டுக்கு சராசரியாக 2-4% வருமானத்தைக் கொண்டுவருகிறது, அதே நேரத்தில் ரியல் எஸ்டேட்டின் மதிப்பு 5-7 ஆண்டுகளில் 15-25% அதிகரிக்கும்.
- குடியிருப்பு அனுமதி: ரியல் எஸ்டேட் வாங்குவது நேரடியாக குடியிருப்பு அனுமதிக்கான உரிமையை வழங்காது, ஆனால் அது விசா அல்லது நீண்ட கால குடியிருப்புக்கு விண்ணப்பிப்பதன் நிதிப் பக்கத்தை எளிதாக்கும்.
- குறைபாடுகள்: தெற்கு ஐரோப்பிய நாடுகளை விட லாபம் குறைவாக உள்ளது, மேலும் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் குத்தகைதாரர்களிடையே போட்டி அதிகமாகவே உள்ளது.
- ஆலோசனை: பெரிய நகரங்களின் மையப் பகுதிகளில் ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்வதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள் - அவை அதிக பணப்புழக்கத்தையும் நிலையான வருமானத்தையும் வழங்குகின்றன.
பிரான்ஸ்
- நகரங்கள்/பிராந்தியங்கள்: பாரிஸ், நைஸ், கேன்ஸ், கோட் டி'அஸூர்
- சந்தை அம்சங்கள்: அதிக பணப்புழக்கம், நிலையான விலை வளர்ச்சி மற்றும் சுற்றுலாப் பயணிகள் மற்றும் உள்ளூர்வாசிகளிடமிருந்து நிலையான வாடகை தேவை கொண்ட பெரிய பெருநகரப் பகுதிகள் மற்றும் ரிசார்ட் இடங்கள்.
- லாபம்: கடற்கரையில், வாடகை வருமானம் ஆண்டுக்கு 4-6% ஐ எட்டலாம், நகரங்களில் - சுமார் 3-4%, அதே நேரத்தில் சொத்துக்களின் மதிப்பு படிப்படியாகவும் சீராகவும் அதிகரிக்கிறது.
- குடியிருப்பு அனுமதி: ரியல் எஸ்டேட் வாங்குவது நேரடியாக குடியிருப்பு அனுமதியை வழங்காது, ஆனால் பெரிய முதலீடுகள் நீண்ட கால விசாவைப் பெறுவதற்கான வாய்ப்புகளை அதிகரிக்கும்.
- குறைபாடுகள்: அதிக வரிச்சுமை மற்றும் விலையுயர்ந்த சொத்து பராமரிப்பு செலவுகள், அத்துடன் பரிவர்த்தனைகளின் போது சிக்கலான அதிகாரத்துவ நடைமுறைகள்.
- உதவிக்குறிப்பு: ரிசார்ட் இடங்கள் பருவகால வாடகைகளுக்கு ஏற்றவை, அதே நேரத்தில் பாரிஸ் மற்றும் லியோன் நீண்ட கால முதலீடுகள் மற்றும் மூலதன வளர்ச்சிக்கு ஏற்றவை.
ஐக்கிய அரபு எமிரேட்ஸ் (துபாய்)
- நகரங்கள்: துபாய், அபுதாபி, ஷார்ஜா
- சந்தை அம்சங்கள்: நவீன குடியிருப்பு வளாகங்களின் செயலில் கட்டுமானம், சுற்றுலாப் பயணிகளின் நிலையான வருகை, வெளிநாட்டினரின் பெரிய சமூகம் மற்றும் நன்கு நிறுவப்பட்ட உள்கட்டமைப்பு.
- வருமானம்: துபாயில், வாடகை சொத்துக்கள் ஆண்டுக்கு 7-9% வருமானத்தை ஈட்டக்கூடும், அதே நேரத்தில் அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள் மற்றும் வில்லாக்களுக்கான தேவை தொடர்ந்து அதிகமாகவே உள்ளது.
- குடியிருப்பு அனுமதி: குறைந்தபட்சம் 1 மில்லியன் AED (தோராயமாக €250,000) முதலீட்டில், முதலீட்டாளர்கள் குடியிருப்பு அனுமதியைப் பெறலாம்; பெரிய முதலீடுகளுக்கு, நீண்ட கால குடியிருப்பு விசாக்கள் கிடைக்கின்றன.
- குறைபாடுகள்: புதிய கட்டிடங்களுக்கான விலைகள் நிலையற்றதாக இருக்கலாம், பரிவர்த்தனைகள் அதிக கமிஷன்கள் மற்றும் கட்டணங்களுக்கு உட்பட்டவை, மேலும் வாடகை வருமானம் பருவத்தைப் பொறுத்து மாறுபடும்.
- அறிவுரை: துபாயின் மத்திய மாவட்டங்களான மெரினா மற்றும் துபாய் ஹில்ஸ் ஆகியவற்றிலிருந்து அதிக வருமானம் கிடைக்கிறது, மேலும் எதிர்கால விலை வளர்ச்சியைக் கருத்தில் கொண்டு புதிய திட்டங்களில் முதலீடு செய்வதைக் கருத்தில் கொள்வது புத்திசாலித்தனம்.
| நாடு | சராசரி வாடகை மகசூல் | நன்மைகள் | அபாயங்கள்/அம்சங்கள் |
|---|---|---|---|
| ஆஸ்திரியா | 3–5 % | நிலையான பொருளாதாரம், வெளிப்படையான சட்டங்கள், விலைவாசி உயர்வு மற்றும் வாடகை தேவை | நேரடி குடியிருப்பு அனுமதி திட்டங்கள் இல்லை, மற்ற நாடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது மிதமான வருமானம் |
| போர்ச்சுகல் | 4–6 % | கோல்டன் விசா, ஏராளமான சுற்றுலாப் பயணிகள், நிலையான விலை உயர்வு, லேசான காலநிலை | தலைநகரில் (லிஸ்பன்) வருமானத்தில் வலுவான பருவநிலை மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் விலைகளில் விரைவான வளர்ச்சி |
| ஸ்பெயின் | 3–7 % | கோல்டன் விசா, பரந்த அளவிலான வசதிகள், அதிக சுற்றுலா தேவை, மேம்பட்ட உள்கட்டமைப்பு | வாடகை வருமானத்தில் பருவகால ஏற்ற இறக்கங்கள், குடியிருப்பாளர்கள் அல்லாதவர்களுக்கு கவனமாக வரி திட்டமிடல் தேவை |
| கிரீஸ் | 3–8 % | தீவுகளில் மலிவு விலை சொத்துக்கள், கோல்டன் விசா திட்டம் மற்றும் சுற்றுலாப் பயணிகளிடமிருந்து அதிக தேவை | பிரபலமான ரிசார்ட்டுகளில் அதிக விலை ஏற்ற இறக்கத்துடன், லாபம் பருவத்தைப் பொறுத்தது |
| சைப்ரஸ் | 5–7 % | முதலீடு, வளர்ந்த கடல்சார் ரியல் எஸ்டேட் சந்தை, பரிவர்த்தனைகளின் வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் வாடகை வருமானம் மூலம் குடியிருப்பு அனுமதி பெறுவதற்கான வாய்ப்பு | சிறிய மற்றும் குறுகிய சந்தை, பொருளாதாரம் மற்றும் முதலீட்டாளர் வருமானம் ஆகியவை சுற்றுலாப் பயணிகளின் வருகையை நேரடியாகச் சார்ந்துள்ளது. |
| ஜெர்மனி | 2–4 % | பொருளாதார ஸ்திரத்தன்மை, நிலையான வாடகை தேவை, சட்டப் பாதுகாப்பு, நீண்டகால மூலதன வளர்ச்சி | ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த வாடகை மகசூல், முதலீட்டாளர்களுக்கு நேரடி குடியேற்ற திட்டம் இல்லை |
| பிரான்ஸ் | 3–6 % | முக்கிய நகரங்கள் மற்றும் ரிசார்ட்டுகளில் நிலையான சந்தை, அதிக பணப்புழக்கம் மற்றும் நீண்ட கால விலை வளர்ச்சி | வெளிநாட்டு வாங்குபவர்களுக்கு அதிக வரிகள், சிக்கலான அதிகாரத்துவ நடைமுறைகள் |
| ஐக்கிய அரபு எமிரேட்ஸ் (துபாய்) | 7–9 % | அதிக வருமான வாய்ப்பு, நவீன உள்கட்டமைப்பு, முதலீட்டாளர்களுக்கான குடியேற்றத் திட்டம், வளர்ந்து வரும் வெளிநாட்டவர் சந்தை | விலை ஏற்ற இறக்கம், சந்தை பொருளாதாரம் மற்றும் சுற்றுலாவைப் பொறுத்தது |
எனது வாடிக்கையாளர்களின் அனுபவத்தின் அடிப்படையில், வெளிநாட்டு ரியல் எஸ்டேட்டில் நீண்டகால முதலீட்டிற்கு ஆஸ்திரியா மிகவும் பிரபலமான தேர்வாக உள்ளது. காரணம் எளிது: இது மிகவும் சீரான மற்றும் நம்பகமான சந்தை. இது ஒரு நிலையான பொருளாதாரம், விளையாட்டின் தெளிவான விதிகள் மற்றும் நிலையான வாடகை தேவை ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. போர்ச்சுகல், ஸ்பெயின் மற்றும் ஐக்கிய அரபு எமிரேட்ஸ் போன்ற பிற நாடுகளும் கவர்ச்சிகரமானவை, ஆனால் பாதுகாப்பு, லாபம் மற்றும் கணிக்கக்கூடிய தன்மை ஆகியவற்றின் கலவையில் ஆஸ்திரியா முன்னணியில் உள்ளது.
முதலீட்டாளர்களுக்கான அபாயங்கள் மற்றும் கட்டுப்பாடுகள்
வெளிநாட்டு ரியல் எஸ்டேட் சிறந்த வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது, ஆனால் அதற்கு எச்சரிக்கை தேவை. உள்ளூர் அபாயங்கள் மற்றும் கட்டுப்பாடுகளைப் புரிந்துகொள்வது உங்கள் முதலீட்டைப் பாதுகாப்பதற்கும் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுப்பதற்கும் முக்கியமாகும்.
1. நாணய அபாயங்கள்
நாணய அபாயத்தைப் பற்றி எச்சரிக்கையாக இருங்கள்: சொத்தின் மதிப்பு மற்றும் வாடகை வருமானம் அதிகரிக்கக்கூடும், ஆனால் வெளிநாட்டு நாணயம் உங்கள் சொந்த நாணயத்திற்கு எதிராக மதிப்பு குறைந்தால், உண்மையான வருமானம் குறைவாக இருக்கும். நீண்ட கால முதலீடுகளுக்கு இது ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும்.
அறிவுரை: நிதிக் கருவிகளைப் பயன்படுத்துங்கள், உள்ளூர் நாணயத்தில் பணத்தை வைத்திருங்கள் அல்லது உங்கள் கணக்கீடுகளில் ஏற்படக்கூடிய ஏற்ற இறக்கங்களை முன்கூட்டியே கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
2. நிதி மற்றும் வட்டி விகிதங்கள்
முதலீட்டு லாபத்தில் அடமான விதிமுறைகள் ஒரு முக்கிய காரணியாகும். எடுத்துக்காட்டாக, நிலையான நாடுகளில் (ஆஸ்திரியா, ஜெர்மனி) விகிதங்கள் பெரும்பாலும் தெற்கு ஐரோப்பாவை விட அதிகமாக இருக்கும், ஆனால் அங்கு அபாயங்கள் குறைவாகவே இருக்கும். எனது அறிவுரை: வட்டி விகிதம் அதிகரிப்பதற்கான சாத்தியக்கூறுகளை எப்போதும் கருத்தில் கொண்டு, இந்த அபாயத்தை ஈடுகட்ட நிதி இருப்பை உருவாக்குங்கள்.
3. பொருளாதார மற்றும் அரசியல் உறுதியற்ற தன்மை
மிகவும் நிலையான நாடுகளில் கூட முதலீட்டு அபாயங்கள் உள்ளன - இவற்றில் பொதுவான பொருளாதார நெருக்கடிகள் மற்றும் ஒரு சொத்தின் லாபம் மற்றும் மதிப்பை பாதிக்கக்கூடிய சட்டமன்ற மாற்றங்கள் இரண்டும் அடங்கும். அதிக அரசியல் உறுதியற்ற தன்மை கொண்ட சந்தைகளில், அபாயங்கள் மிகவும் குறிப்பிட்டவை: இவற்றில் வெளிநாட்டினர் மீதான திடீர் கட்டுப்பாடுகள், செயல்பாடுகளை முடக்குதல் அல்லது புதிய வரிகளை அறிமுகப்படுத்துதல் ஆகியவை அடங்கும். இரண்டு வகையான அபாயங்களையும் பகுப்பாய்வு செய்வது முக்கியம்.
4. வரி பொறுப்புகள்
ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் வாடகைகளுக்கான வரி விதிமுறைகள் ஒவ்வொரு நாட்டிற்கும் தனித்துவமானது. அறியாமை அல்லது இந்த விதிமுறைகளைப் பின்பற்றத் தவறுவது அபராதங்களுக்கு வழிவகுக்கும், ஆனால் முதலீட்டின் ஒட்டுமொத்த லாபத்தையும் குறைக்கும்.
கருத்தில் கொள்ள வேண்டியவை: சொத்து வரிகள், வாடகை வருமான வரிகள், குடியிருப்பாளர்கள் அல்லாதவர்களுக்கான சிறப்பு வரித் தேவைகள் மற்றும் இரட்டை வரிவிதிப்பைத் தடுக்கும் சர்வதேச ஒப்பந்தங்களின் இருப்பு.
5. பழைய வீடுகள் மற்றும் புதிய வீடுகளுக்கான விலை சரிசெய்தல்கள்
முக்கிய நகரங்களில் இருக்கும் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வது அதிக வருமானத்தைத் தரும், ஆனால் விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் காரணமாக இது ஆபத்தானது. புதிய கட்டிடங்கள் பொதுவாக அதிக விலை கொண்டவை, ஆனால் அவற்றின் நவீன வசதிகள் காரணமாக அவை வாடகைதாரர்களுக்கு கவர்ச்சிகரமானவை மற்றும் கிட்டத்தட்ட எந்த புதுப்பித்தலும் தேவையில்லை. நிலையான வருமானத்திற்காக மூலதனத்தின் ஒரு பகுதியை புதிய சொத்துக்களிலும், மீதமுள்ளதை நல்ல வளர்ச்சி திறன் கொண்ட உயர்தர ஏற்கனவே உள்ள அடுக்குமாடி குடியிருப்புகளிலும் முதலீடு செய்வதே உகந்த உத்தி.
6. இரண்டாவது வீட்டு கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் சுற்றுச்சூழல் தேவைகள்
சில நாடுகள் வெளிநாட்டினர் இரண்டாவது சொத்துக்களை வாங்குவதைத் தடுக்கின்றன அல்லது குறுகிய கால வாடகைக்கு சிறப்பு விதிகளை விதிக்கின்றன. அதே நேரத்தில், சுற்றுச்சூழல் விதிமுறைகள் கடுமையாகி வருகின்றன, அதிக ஆற்றல் திறன் மதிப்பீடுகள் கட்டாயமாகி வருகின்றன. பொருத்தமான சான்றிதழுடன் கூடிய சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுக்க நான் பரிந்துரைக்கிறேன் - இது அவற்றை மேலும் சந்தைப்படுத்தக்கூடியதாக ஆக்குகிறது மற்றும் எதிர்கால அபராதங்கள் அல்லது புதுப்பித்தல் செலவுகளிலிருந்து பாதுகாக்கிறது.
7. பணப்புழக்கம் மற்றும் வாடகை மகசூல்
ஒவ்வொரு சொத்தையும் வாடகைக்கு எடுப்பது அல்லது விற்பது சமமாக எளிதானது அல்ல. சுறுசுறுப்பான சுற்றுலா அல்லது நீண்ட கால வாடகைக்கு நிலையான தேவை உள்ள பகுதிகளில், சொத்துக்கள் வேகமாக விற்று வாடகைக்கு விடப்படுகின்றன. வியன்னா மற்றும் சால்ஸ்பர்க்கின் மையத்தில் உள்ள அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள் ஒரு சில நாட்களில் குத்தகைதாரர்களைக் கண்டுபிடிப்பதை நான் அடிக்கடி கவனிக்கிறேன், அதே நேரத்தில் தொலைதூரப் பகுதிகளில் உள்ள சொத்துக்கள் பல மாதங்களாக காலியாக இருக்கலாம். எனவே, வெளிநாட்டில் ஒரு சொத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, உண்மையான தேவை மற்றும் சாத்தியமான வருமான நிலைகளைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்.
8. சொத்து பராமரிப்பு மற்றும் சேவை செலவு
ரியல் எஸ்டேட்டுக்கு பராமரிப்பு, பழுதுபார்ப்பு, காப்பீடு மற்றும் பயன்பாடுகளுக்கு வழக்கமான செலவுகள் தேவைப்படுகின்றன. இந்த செலவுகள் முதலீட்டின் மீதான ஒட்டுமொத்த வருவாயைக் குறைக்கலாம்.
குறிப்பு: லாபத்தை மதிப்பிடும்போது, அனைத்து கூடுதல் செலவுகள் மற்றும் எதிர்பாராத செலவுகளை முன்கூட்டியே கருத்தில் கொள்வது முக்கியம்.
9. சட்ட மற்றும் அதிகாரத்துவ அபாயங்கள்
ரியல் எஸ்டேட்டைப் பதிவு செய்தல், வாங்குதல் மற்றும் சொந்தமாக்குவதற்கான விதிகள் நாட்டிற்கு நாடு பெரிதும் மாறுபடும். ஆவணங்களில் ஏற்படும் தவறு அல்லது உள்ளூர் சட்டங்களைப் பற்றிய தவறான புரிதல் கடுமையான சட்ட சிக்கல்களுக்கு எளிதில் வழிவகுக்கும்.
அறிவுரை: எப்போதும் புகழ்பெற்ற வழக்கறிஞர்கள் மற்றும் நிறுவனங்களுடன் இணைந்து பணியாற்றுங்கள், மேலும் ரியல் எஸ்டேட் பரிவர்த்தனைகளின் அனைத்து நிலைகளையும், கொள்முதல் முதல் விற்பனை வரை முழுமையாக ஆராயுங்கள்.
எந்த சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வது அதிக லாபம் தரும்?
வெற்றிகரமான வெளிநாட்டு ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகள் நாட்டை மட்டுமல்ல, சரியான சொத்து வகையையும் சார்ந்துள்ளது. ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பும் அதன் சொந்த வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது: சில நிலையான வாடகை வருமானத்தை வழங்குகின்றன, மற்றவை விரைவான விலை உயர்வை வழங்குகின்றன, இன்னும் சில அதிக பணப்புழக்கம் அல்லது பசுமை தரநிலைகளுக்கு இணங்குவதை வழங்குகின்றன. நான் பரிந்துரைக்கும் சொத்துக்களின் முக்கிய வகைகள் மற்றும் அவை மிகவும் சாதகமாக இருக்கும் சூழ்நிலைகள் கீழே உள்ளன.
குடியிருப்பு ரியல் எஸ்டேட்
- வழக்கமான அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள் (புதிய கட்டிடங்கள் மற்றும் இரண்டாம் நிலை சந்தையில்), அத்துடன் டவுன்ஹவுஸ்கள்.
- நீண்ட கால வாடகைக்கு, குறிப்பாக பெரிய நகரங்கள் மற்றும் நிலையான தேவை உள்ள பகுதிகளில் மிகவும் பொருத்தமானது.
- தனிப்பட்ட அனுபவத்திலிருந்து, பாதுகாப்பான மற்றும் பத்திரமான முதலீட்டை நாடுபவர்களுக்கு இதுபோன்ற சொத்துக்கள் மிகவும் பொருத்தமானவை. புதிய அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள் பொதுவாக வாடகைக்கு விடுவது எளிது, மேலும் நீங்கள் சரியான சுற்றுப்புறத்தைத் தேர்வுசெய்தால் ஏற்கனவே உள்ள சொத்துக்கள் சில நேரங்களில் அதிக மதிப்பை அளிக்கும்.
ரிசார்ட்/சுற்றுலா ரியல் எஸ்டேட்
- ரிசார்ட் பகுதிகளில் வில்லாக்கள், அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள் மற்றும் குறுகிய கால வாடகைகள்.
- அதிக பருவத்தில், இதுபோன்ற சொத்துக்கள் நல்ல வருமானத்தை ஈட்டும், குறிப்பாக ஸ்பானிஷ் கடற்கரை அல்லது பிரெஞ்சு ஆல்ப்ஸ் போன்ற பிரபலமான இடங்களில்.
- இருப்பினும், சீசன் அல்லாத காலங்களில் வருமானம் கணிசமாகக் குறையக்கூடும், எனவே ரிசார்ட் சொத்தை வாங்குவதற்கு முன்பு பிராந்தியத்தின் சுற்றுலா ஓட்டத்தை ஆராய முதலீட்டாளர்களுக்கு நான் எப்போதும் அறிவுறுத்துகிறேன்.
வணிக ரியல் எஸ்டேட்
- அலுவலக வளாகங்கள், சில்லறை விற்பனை இடங்கள், தொழில்துறை கட்டிடங்கள் மற்றும் கிடங்குகள்.
- இந்த வகையான சொத்து நிலையான வாடகை வருமானத்தை அளிக்கும், குறிப்பாக நம்பகமான மற்றும் நீண்ட கால குத்தகைதாரர்கள் இருந்தால்.
- ஆனால் ஐரோப்பாவில் வணிக ரியல் எஸ்டேட் தற்போது சவால்களை எதிர்கொள்கிறது: அதிகரித்து வரும் வட்டி விகிதங்கள், அதிக கட்டுமான செலவுகள் மற்றும் பிற காரணிகள் லாபத்தைக் குறைக்கின்றன.
- அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு அல்லது பெரிய குத்தகைதாரர்களுடன் பணிபுரிய அல்லது நிதி மூலம் முதலீடு செய்ய விரும்புவோருக்கு இந்த விருப்பத்தை நான் பரிந்துரைக்கிறேன்.
ஹோட்டல் மற்றும் விருந்தோம்பல் ரியல் எஸ்டேட்
- ஹோட்டல்கள், அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள் மற்றும் பூட்டிக் ஹோட்டல்கள் போன்ற தரமற்ற சொத்துக்கள்.
- சுற்றுலா நாடுகளில், குறிப்பாக விருந்தினர்கள் தொடர்ந்து வருகை தரும் பகுதிகளில், அவர்கள் அதிக வருமானத்தை ஈட்ட முடியும்.
- அதே நேரத்தில், இத்தகைய திட்டங்களை நிர்வகிப்பது மிகவும் கடினம், ஆனால் சரியான அணுகுமுறையுடன் அவை மிகச் சிறந்த லாபத்தை அளிக்கும்.
சமூக/சிறப்பு ரியல் எஸ்டேட்
- மருத்துவ மையங்கள், முதியோர் இல்லங்கள் மற்றும் மாணவர் தங்குமிடம்.
- இத்தகைய சொத்துக்கள் பொதுவாக சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு குறைவாகவே பாதிக்கப்படுகின்றன மற்றும் நீண்ட கால குத்தகைதாரர்களைக் கொண்டுள்ளன.
- எனது அனுபவத்தில், இந்தப் பிரிவு பெருகிய முறையில் பிரபலமடைந்து வருகிறது: முதலீட்டாளர்கள் நிலைத்தன்மை மற்றும் வருமானத்தை இணைக்க "சமூக" ரியல் எஸ்டேட்டை அதிகளவில் தேர்வு செய்கிறார்கள்.
சுற்றுச்சூழல்-ரியல் எஸ்டேட் / ஆற்றல் திறன் கொண்ட சொத்துக்கள்
- சுற்றுச்சூழல் சான்றிதழ்கள் மற்றும் ஆற்றல் திறன் கொண்ட தொழில்நுட்பங்களுடன் கூடிய வசதிகள்.
- அவை குறைந்த பராமரிப்பு செலவுகளைக் கொண்டிருக்கின்றன மற்றும் சுற்றுச்சூழலை மதிக்கும் குத்தகைதாரர்களுக்கு மிகவும் கவர்ச்சிகரமானவை.
- இதுபோன்ற கட்டிடங்களை விற்பனை செய்வது எளிதாகவும், புதிய அரசு மற்றும் ஒழுங்குமுறை தேவைகளை சிறப்பாக பூர்த்தி செய்வதாகவும் இருப்பதால், அவற்றைப் பரிசீலிக்க நான் அடிக்கடி பரிந்துரைக்கிறேன்.
| நாடு | குடியிருப்பு ரியல் எஸ்டேட், €/சதுர மீட்டர் | ரிசார்ட்/சுற்றுலா சொத்து, €/சதுர மீட்டர் | வணிக ரியல் எஸ்டேட், €/சதுர மீட்டர் |
|---|---|---|---|
| ஆஸ்திரியா | அடுக்குமாடி குடியிருப்புகளுக்கு ~ 5,900 €/சதுர மீட்டர் | ஸ்கை ரிசார்ட்டுகளில் விலை ≈ 10,000-12,000 €/m² அல்லது அதற்கு மேல் | அதிக விலைகள், குறிப்பாக பிரீமியம் சொத்துக்களுக்கு - தோராயமாக €8,000-12,000/சதுர மீட்டர் மற்றும் அதற்கு மேல் (இடத்தைப் பொறுத்து) |
| ஜெர்மனி | நகரங்களில் ~ ≈ 5,000-6,000 €/சதுர மீட்டர் | சுற்றுலாப் பகுதிகளில், விலைகள் சில நேரங்களில் சராசரியை விட அதிகமாக இருக்கும், ஆனால் அவை பற்றிய தகவல்கள் முழுமையடையாமல் அல்லது முரண்பாடாக இருக்கலாம். | நகர மையத்தில் உள்ள அலுவலகங்கள் மற்றும் கடைகள் விலை உயர்ந்தவை ( €6,000–8,000/சதுர மீட்டர் ), ஆனால் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த வருமானத்தையே ஈட்டுகின்றன. |
| ஸ்பெயின் | செப்டம்பர் 2025 நிலவரப்படி ~ 2,517 €/m² | முக்கிய சுற்றுலாப் பகுதிகளில்: ≈ 5,000-6,000 €/சதுர மீட்டர் (பலேரிக் தீவுகள் ~5,068 €/சதுர மீட்டர்) | ஒரு சதுர மீட்டருக்கு €4,000-€7,000 வரை இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கலாம் |
| போர்ச்சுகல் | குடியிருப்பு சொத்து: முக்கிய நகரங்களில் ~€1,700-2,000/சதுர மீட்டர் | சுற்றுலாப் பகுதிகளில் விலை அதிகமாக இருக்கலாம் - ≈ 3,000-4,000 €/m² மற்றும் அதற்கு மேல் | பெரிய நகரங்களில் வணிக சொத்துக்கள்: தோராயமாக €4,000-6,000/சதுர மீட்டர் |
| பிரான்ஸ் | ~ ≈ 3,200-4,000 €/m² (ஆனால் பாரிஸ் மற்றும் மதிப்புமிக்க பகுதிகளில் அதிகம்) | ≈ 6,000-8,000 €/m² மற்றும் அதற்கு மேல் அடையலாம் | பெரிய நகரங்களில் வணிக ரியல் எஸ்டேட்: தோராயமாக €7,000-€10,000/m² மற்றும் அதற்கு மேல் |
| சைப்ரஸ் | நகரங்களில் ~2,500–3,500 €/சதுர மீட்டர் | சுற்றுலா மற்றும் கடலோரப் பகுதிகளில்: ≈ 3,500–5,500 €/m² 7,000 €/m² வரை | நகரங்களில் வணிக ரியல் எஸ்டேட்: தோராயமாக €3,500–6,000/சதுர மீட்டர் , பிரபலமான சுற்றுலாப் பகுதிகளில் விலைகள் சராசரியை விட அதிகமாக உள்ளன. |
வெளிநாட்டு சொத்துக்களை எப்படி வாங்குவது: படிப்படியான வழிகாட்டி
வெளிநாட்டு ரியல் எஸ்டேட்டில் சுமூகமாக முதலீடு செய்வதற்கு எச்சரிக்கை, சிந்தனைமிக்க அணுகுமுறை மற்றும் உள்ளூர் விதிமுறைகள் பற்றிய அறிவு தேவை. எனது விரிவான படிப்படியான திட்டத்தைப் பின்பற்றுவதன் மூலம், நீங்கள் பொதுவான தவறுகளைத் தவிர்த்து, உங்கள் முதலீட்டிற்கு அதிகபட்ச பாதுகாப்பை உறுதிசெய்யலாம்.
1. இலக்குகள் மற்றும் பட்ஜெட்டை வரையறுக்கவும்
முதலில், நீங்கள் எந்த இலக்கைப் பின்தொடர்கிறீர்கள் என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்க வேண்டும்:
- நீங்கள் சொத்தை வாடகைக்கு விட திட்டமிட்டுள்ளீர்களா (மாதாந்திர அல்லது தினசரி)
- நீங்கள் அதை தனிப்பட்ட குடியிருப்புக்கு பயன்படுத்துவீர்களா?
- அல்லது உங்கள் முதன்மை இலக்கு நீண்டகால மதிப்பு வளர்ச்சி மற்றும் மூலதனப் பாதுகாப்பா?
பின்னர் உங்கள் உண்மையான பட்ஜெட்டைக் கணக்கிட, இவற்றைச் சேர்த்துக் கொள்ளுங்கள்:
- சொத்தின் விலை,
- வரிகள் மற்றும் கடமைகள்,
- பராமரிப்பு மற்றும் சாத்தியமான பழுதுபார்ப்புகளுக்கான வழக்கமான செலவுகள்,
- மாற்று விகித ஏற்ற இறக்கங்களின் தாக்கம்.
2. உங்கள் நாடு மற்றும் நகரத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்
நாட்டின் பொருளாதார பாதுகாப்பு, சட்ட நிலைமைகள், வாடகை வருமான சாத்தியம் மற்றும் வதிவிட விருப்பங்களை மதிப்பிடுங்கள்.
- வாடகைக்கு நிலையான தேவை மற்றும் வளர்ந்த நகர்ப்புற சூழலைக் கொண்ட நகரங்கள்
- சுற்றுலாப் பயணிகளின் வருகை, பருவகால ஏற்ற இறக்கங்கள் மற்றும் சொத்து விலை உயர்வுக்கான நீண்டகால வாய்ப்புகள்
3. சந்தை மற்றும் சொத்து வகையை ஆராயுங்கள்
- சொத்து வகையைத் தீர்மானிக்கவும்: அபார்ட்மெண்ட், வில்லா, காண்டோ அல்லது வணிகச் சொத்து
- ஒத்த சொத்துக்களின் விலையையும் சாத்தியமான வாடகை வருமானத்தையும் ஒப்பிடுக
- சர்வதேச மற்றும் உள்ளூர் பகுப்பாய்வு நிறுவனங்களின் அறிக்கைகளைப் பயன்படுத்தவும் (எ.கா. நைட் ஃபிராங்க், சாவில்ஸ், இன்வெஸ்ட்ஃபியூச்சர்)
4. சட்ட அடிப்படையைத் தயாரிக்கவும்
- வெளிநாட்டினர் கட்டுப்பாடுகள் இல்லாமல் ரியல் எஸ்டேட் வாங்க அனுமதிக்கப்படுகிறார்களா என்பதைக் கண்டறியவும்
- சொத்தின் சட்டப்பூர்வ தூய்மை, உரிமைகள் உள்ளதா மற்றும் கட்டுமானத்தின் சட்டப்பூர்வத்தன்மை ஆகியவற்றைச் சரிபார்க்கவும்
- தேவைப்பட்டால், பதிவுசெய்யப்பட்ட நிறுவனம் மூலம் உங்கள் கொள்முதலை மேற்கொள்ளுங்கள்
5. நம்பகமான முகவர் மற்றும் வழக்கறிஞரைக் கண்டறியவும்
- ஒத்துழைப்புக்கு நல்ல பெயரைக் கொண்ட நம்பகமான நிபுணர்களை மட்டும் தேர்வு செய்யவும்
- பரிவர்த்தனை, ஆவண பகுப்பாய்வு மற்றும் வரி சிக்கல்களைத் தயாரித்தல் மற்றும் மதிப்பாய்வு செய்தல் ஆகியவற்றை ஒரு சட்ட நிபுணர் மேற்கொள்வார்
- ஒரு ரியல் எஸ்டேட் முகவர் பொருத்தமான விருப்பங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பார், சாத்தியமான லாபத்தைக் கணக்கிடுவார் மற்றும் விதிமுறைகளைப் பேச்சுவார்த்தை நடத்தும்போது உங்கள் நலன்களைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துவார்
6. பொருளைச் சரிபார்த்து ஆய்வு செய்தல்
- தளத்தை நீங்களே பார்வையிடவும் அல்லது அனுபவம் வாய்ந்த நிபுணரிடம் இதை ஒப்படைக்கவும்.
- சொத்தின் நிலை, அனைத்து பயன்பாட்டு அமைப்புகள் மற்றும் ஏற்கனவே உள்ள உபகரணங்களை விரிவாக ஆய்வு செய்யுங்கள்.
- இருப்பிடத்தை பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்: போக்குவரத்து இணைப்புகளின் எளிமை, உள்கட்டமைப்பு கிடைப்பது மற்றும் அந்தப் பகுதியில் மதிப்பு வளர்ச்சிக்கான சாத்தியக்கூறுகள்.
7. ஒப்பந்தத்தை வரைந்து கையொப்பமிடுதல்
- இந்த ஒப்பந்தம் அதிகாரப்பூர்வ மொழியில் வரையப்பட்டு ஒப்பந்தத்தின் அனைத்து விவரங்களையும் பதிவு செய்கிறது.
- கட்டண அட்டவணைகள், மீறல்களுக்கான அபராதங்கள் மற்றும் வாங்குபவர் மற்றும் விற்பனையாளர் கடமைகள் குறித்த பிரிவுகளுக்கு சிறப்பு கவனம் செலுத்துங்கள்.
- பரிவர்த்தனைக்கு நோட்டரிசேஷன் அல்லது அரசு நிறுவனங்களில் பதிவு தேவையா என்பதைச் சரிபார்க்கவும்.
8. பணம் செலுத்துதல் மற்றும் பதிவு செய்தல்
- பாதுகாப்பான கட்டண நுழைவாயில் வழியாக நிதியை மாற்றவும் அல்லது பாதுகாப்பிற்காக எஸ்க்ரோ கணக்கைப் பயன்படுத்தவும்.
- உங்கள் உரிமை உரிமைகளை அதிகாரப்பூர்வ மாநில கேடஸ்ட்ரே அல்லது பதிவேட்டில் பதிவு செய்யவும்.
- பொருந்தக்கூடிய அனைத்து வரிகளையும் கட்டணங்களையும் (பரிவர்த்தனை, பதிவு மற்றும் நோட்டரி சேவைகளுக்கு) செலுத்துங்கள்.
9. சொத்து மேலாண்மை
- மேலாண்மை வடிவமைப்பை முடிவு செய்யுங்கள்: சுயாதீன கட்டுப்பாடு அல்லது நிர்வாக நிறுவனத்திற்கு அதிகாரத்தை வழங்குதல்.
- நீங்கள் ஒரு சொத்தை வாடகைக்கு எடுத்தால், குத்தகை ஒப்பந்தங்களில் ஈடுபட்டு சொத்து காப்பீட்டைப் பெறுங்கள்.
- உண்மையான லாபத்தைப் புரிந்துகொள்ள நிதி பதிவுகளை (வருமானம் மற்றும் செலவுகள்) பராமரிக்கவும்.
10. கண்காணிப்பு மற்றும் உகப்பாக்கம்
- உங்கள் வகுப்பில் உள்ள சொத்துக்களின் தற்போதைய சந்தை நிலவரத்தையும் விலை இயக்கவியலையும் கண்காணிக்கவும்.
- நிலைமைகள் மாறும்போது, உங்கள் வாடகை அல்லது விற்பனை உத்தியை உடனடியாக மாற்றவும்.
- உங்கள் சொத்தின் மதிப்பு மற்றும் வருமானத்தை அதிகரிக்க அதை மேம்படுத்துவதிலும் மேம்படுத்துவதிலும் புத்திசாலித்தனமான முதலீடுகளைத் திட்டமிடுங்கள்.
சமீபத்திய செய்திகள் மற்றும் போக்குகள்
- குடியிருப்புத் துறை தொடர்ந்து வளர்ச்சியைக் காட்டுகிறது: BNP Paribas ரியல் எஸ்டேட் அறிக்கையின்படி, 2025 ஆம் ஆண்டின் முதல் ஒன்பது மாதங்களில் ஐரோப்பாவில் மொத்த குடியிருப்பு ரியல் எஸ்டேட் முதலீடு €29.3 பில்லியனைத் தாண்டியது. நகர்ப்புற வீட்டு விலைகள் ஆண்டுக்கு ஆண்டு சராசரியாக 4.6% அதிகரித்துள்ளன, அதே நேரத்தில் வாடகை விகிதங்கள் தோராயமாக 4.4% அதிகரித்துள்ளன (Q2 2025 vs. Q2 2024).
- ஆஸ்திரிய ரியல் எஸ்டேட் சந்தை வேகம் பெற்று வருகிறது: ஜனவரி மற்றும் ஜூன் 2025 க்கு இடையில், பரிவர்த்தனை அளவு ஆண்டுக்கு ஆண்டு 13.9% அதிகரித்து, மொத்த நிதி மதிப்பு ~€15.32 பில்லியனை எட்டியுள்ளது.
- "பசுமை" ரியல் எஸ்டேட்டில் ஆர்வம் தொடர்ந்து அதிகரித்து வருகிறது. முதலீட்டாளர்களும் முதலீட்டு நிதிகளும் சுற்றுச்சூழல் தரநிலைகளை பூர்த்தி செய்யும் மற்றும் நவீன அமைப்புகளுடன் கூடிய ஆற்றல் திறன் கொண்ட கட்டிடங்களை நோக்கி தங்கள் கவனத்தைத் திருப்பி வருகின்றன.
- JLL இன் குளோபல் ரியல் எஸ்டேட் அவுட்லுக் 2025 இன் படி, சவாலான பொருளாதார சூழ்நிலைகளிலும் கூட, குடியிருப்புத் துறை மிகப்பெரிய முதலீட்டு இலக்காக உள்ளது. உலகளவில், அடுத்த ஐந்து ஆண்டுகளில் $1.4 டிரில்லியன் மதிப்புள்ள பரிவர்த்தனைகள் எதிர்பார்க்கப்படுகின்றன.
- ஆலோசனை நிறுவனமான C&W இன் கணிப்புகளின்படி, முதன்மை அலுவலகங்கள், கிடங்குகள் மற்றும் உயர்தர சில்லறை இடங்களுக்கான வாடகை விகிதங்கள் அதிகரிக்கும். புதிய குடியிருப்பு மற்றும் அலுவலக திட்டங்களில் சரிவு தரமான இட பற்றாக்குறைக்கு வழிவகுக்கிறது, இது வாடகை விலைகளின் பராமரிப்பு மற்றும் சாத்தியமான வளர்ச்சிக்கு பங்களிக்கிறது.
- வியன்னா, மாட்ரிட், பாரிஸ், பெர்லின் மற்றும் ஆம்ஸ்டர்டாம் போன்ற நகரங்கள் மூலதனத்திற்கான பாதுகாப்பான புகலிடங்களாக தங்கள் அந்தஸ்தை தக்க வைத்துக் கொண்டுள்ளன. இந்த பெருநகரங்களில் ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகள் இன்னும் நல்லதாகக் கருதப்படுகின்றன, குறிப்பாக நீண்டகால நிலைத்தன்மை மற்றும் அதிக பணப்புழக்கத்தை விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு.
